Aprēķinot ikgadējo portfeļa ienesīgumu, tiks atbildēts uz vienu jautājumu: kāda ir salikta peļņas norma, kas saņemta no portfeļa noteiktā ieguldījumu periodā? Lai gan ikgadējās peļņas aprēķināšanai tiek izmantotas dažādas sarežģītas formulas, tiklīdz jūs sapratīsit dažus svarīgus jēdzienus, aprēķinus būs diezgan viegli izdarīt.
Solis
1. daļa no 2: Izpratne par aprēķinu pamatiem
1. solis. Ziniet galvenos terminus
Apspriežot ikgadējo portfeļa peļņu, ir vairāki galvenie termini, kas atkal un atkal parādās, un tie ir jāsaprot šādi:
- Gada peļņa (Gada peļņa): kopējā peļņa, kas saņemta par ieguldījumu noteiktā laika posmā, ieskaitot dividendes, procentus un kapitāla pieaugumu.
- Gada peļņa: gada peļņas norma, kas tiek secināta, ekstrapolējot atdevi, kas izmērīta mazāk nekā vai vairāk nekā viena gada laikā.
- Vidējā atdeve: peļņa, kas saņemta noteiktā laika posmā, ņemot vērā kopējo ilgtermiņa peļņu un vienmērīgi sadalot to īsākā periodā.
- Saliekamā peļņa (salikto peļņa). Atdeve, kas ietver procentu reinvestīcijas peļņu, dividendes un kapitāla pieaugumu.
- Periods (periods): noteikts laika posms peļņas mērīšanai un aprēķināšanai, piemēram, dienas, mēneša vai gada izteiksmē.
- Periodiskā atdeve (periodiskā atdeve). Kopējā ieguldījumu atdeve, kas noteikta noteiktā laika periodā.
2. solis. Uzziniet, kā darbojas salikšana
Ieguldījumu atdeves summēšana pieaug no iegūtās peļņas. Jo ilgāk jūsu nauda tiek salikta, jo ātrāk tā pieaug un jo lielāka ir gada peļņa. Domājiet par to kā par sniega bumbiņu, kas izplešas, ripojot lejā pa aisbergu.
- Pieņemsim, ka jūs ieguldāt 100 000 IDR un pirmajā gadā saņemat 100% atdevi, lai pirmā gada beigās jūsu ieguldījumu atlikums būtu 200 000 IDR. Ja otrajā gadā jūs nopelnāt tikai 10%, tas nozīmē, ka otrā gada beigās jūs nopelnāt 20 USD.
- Tomēr, ja jūs pirmajā gadā nopelnāt 50% ienesīguma, jūsu ieguldījumu atlikums otrā gada sākumā ir 150 000 IDR. 10% ienesīgums otrajā gadā ir 15 000 USD, nevis 20 000 USD. Iegūtie rezultāti ir par 33% mazāki nekā pirmajā piemērā.
- Turklāt pieņemsim, ka pirmajā gadā jūs zaudējat 50%, un pirmajā gadā ieguldījumu bilance paliek 50 000 Rp. Lai sasniegtu peļņu, jums ir jāiegūst 100% peļņa (100% no 50 ASV dolāriem = 50 ASV dolāri un 50 ASV dolāri + 50 ASV dolāri = 100 ASV dolāri).
- Peļņas lielumam un laikam ir ļoti liela nozīme, apsverot salikto peļņu un tās ietekmi uz gada peļņu. Citiem vārdiem sakot, gada peļņa nav uzticams kritērijs faktiskās peļņas vai zaudējumu noteikšanai. Tomēr ikgadējā peļņa ir lielisks instruments dažādu ieguldījumu salīdzināšanai.
3. solis. Izmantojiet laika svērto peļņu, lai aprēķinātu salikto peļņas likmi
Lai atrastu vidējo, piemēram, ikdienas nokrišņu daudzumu vai svara zudumu, varat izmantot vienkāršo vidējo formulu vai vidējo aritmētisko. Šo tehniku, iespējams, iemācījās skolā. Tomēr vienkāršā vidējā formula neņem vērā katras periodiskās peļņas ietekmi uz pārējiem vai katras atdeves laiku. Lai iegūtu precīzu vidējo vērtību, tiek izmantota ģeometriskā laika svērtā atdeves formula. (Neuztraucieties, mēs jums palīdzēsim izmantot šo formulu.)
- Vienkāršo vidējo formulu nevar izmantot, jo visas periodiskās atdeves ir savstarpēji atkarīgas.
- Piemēram, pieņemsim, ka vēlaties apkopot vidējo ieguldījumu atdevi 100 ASV dolāru apmērā divu gadu laikā. Jūs nopelnāt 100% pirmajā gadā (tas nozīmē, ka ieguldījumu atlikums pirmā gada beigās ir 200 000 IDR). Otrajā gadā jūs zaudējat 50% (tas nozīmē, ka atlikušais ieguldījumu atlikums ir 100 000 IDR, jo 200 000 IDR - (200 000 IDR * 50%) = 100 000 IDR). Šis skaitlis ir tāds pats kā pirmā gada ieguldījumu sākotnējā bilance.
- Vienkāršā vidējā formula (vidējais aritmētiskais) vienkārši sasummē abas atdeves un dala ar periodu skaitu (šajā piemērā 2 gadi). Šis rezultāts liecinātu par vidējo peļņu 25% gadā. Tomēr, savienojot abus, ir zināms, ka jūs faktiski neko nesaņemat.
4. solis. Aprēķiniet kopējo atdeves summu
Pirmkārt, jums ir jāaprēķina kopējā peļņa aprēķinātajā laika posmā. Vienkāršības labad šajā piemērā netiks ņemti vērā veiktie noguldījumi un izņemšanas. Lai aprēķinātu kopējo ienesīgumu, nepieciešami divi skaitļi: portfeļa sākuma un beigu vērtība.
- Atņemiet galīgo vērtību no sākotnējās vērtības.
- Kopīgojiet ar savu sākotnējo vērtību. Rezultāts ir jūsu atgriešanās.
- Gadījumā, ja uzņēmums periodā zaudē piespiedu kārtā, atņemiet beigu atlikumu no sākuma atlikuma. Pēc tam daliet ar sākotnējo atlikumu un pieņemiet, ka rezultāts ir negatīvs.
- Pirms sadalīšanas pievienojiet papildinājumu. Tādējādi jūs saņemat kopējo peļņas procentu.
5. solis. Iegaumējiet kopējās atgriešanās likmes formulu programmā Excel
Formula ir kopējā atdeves likme = (portfeļa galīgā vērtība - portfeļa sākotnējā vērtība)/sākotnējā portfeļa vērtība. Saliktās peļņas likmes formula = POWER (1+kopējā peļņas norma), (1/gadā))-1.
-
Piemēram, ja portfeļa sākotnējā vērtība bija 1 000 000 ASV dolāru un galīgā vērtība pēc septiņiem gadiem bija 2 500 000 ASV dolāru, aprēķins būtu šāds:
- Kopējā atgriešanās likme = (2 500 000–1 000 000)/1 000 000 = 1, 5.
- Saliktā atdeves likme = POWER ((1 + 1,5), (1/7))-1 = 0,1398 = 13, 98%.
2. daļa no 2: Gada peļņas aprēķināšana
1. solis. Aprēķiniet ikgadējo peļņu
Ja kopējā peļņas norma ir aprēķināta, pievienojiet rezultātu šādā vienādojumā: Gada peļņa = (1+ atdeve)1/N-1 Šī vienādojuma rezultāts atbilst gada ieguldījumu atdevei izmērītajā laika posmā.
- Eksponentā (rangā) skaitlis “1” apzīmē mērāmo vienību, kas ir 1 gads. Ja vēlaties būt konkrētāks, varat izmantot “365”, lai aprēķinātu dienas peļņu.
- Burts “N” apzīmē mērāmo periodu skaitu. Tāpēc, ja jūs aprēķināt peļņu 7 gadus, nomainiet burtu "N" pret skaitli 7.
- Piemēram, pieņemsim, ka septiņu gadu laikā jūsu portfelis pieauga no 1 000 000 USD līdz 2500 USD.
- Vispirms aprēķiniet kopējo peļņu: (Rp 2 500 000–1 000 000)/Rp 1 000 000 = 1,50 (atdeves likme 150%).
- Pēc tam aprēķiniet gada peļņu: (1 + 1,50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% gada peļņa!
- Izmantojiet parasto matemātisko darbību secību: vispirms atrisiniet aprēķinus iekavās, tad paceliet un atņemiet.
2. solis. Aprēķiniet pusgada (pusgada) peļņu
Pieņemsim, ka jūs meklējat pusgada peļņas likmi (peļņa tiek sniegta divas reizes gadā, ik pēc sešiem mēnešiem) septiņu gadu laikā. Izmantotā formula paliek nemainīga, jums tikai jāpielāgo mērāmo periodu skaits. Gala rezultāts ir jūsu pusgada peļņa.
- Šajā gadījumā jums ir 14 septiņu gadu pusgada periodi.
- Vispirms aprēķiniet kopējo peļņu: (Rp 2 500 000-1 000 000 Rp)/Rp 1 000 000 = 1,50 (atdeves likme 150%).
- Pēc tam aprēķiniet gada peļņu: (1 + 1,50)1/14-1 = 6, 76%.
- Šo skaitli var pārvērst gada peļņā, reizinot ar diviem: 6,76% x 2 = 13,52%.
3. solis. Aprēķiniet ikgadējo ekvivalentu
Varat arī aprēķināt īsāka perioda peļņas ikgadējo ekvivalentu. Piemēram, jums ir tikai 6 mēnešu atdeve un vēlaties uzzināt ikgadējo ekvivalentu. Atkal izmantotā formula paliek nemainīga.
- Pieņemsim, ka 6 mēnešu laikā jūsu portfelis palielinās no 1 000 000 IDR līdz 1 050 000 IDR.
- Sāciet, aprēķinot savu kopējo atdevi: (1 050 000–1 000 000 Rp)/1 000 000=0,05 (5% atdeve 6 mēnešu laikā).
- Tagad, ja vēlaties uzzināt ikgadējo ekvivalento skaitli (pieņemot, ka šī peļņas un saliktās peļņas likme turpinās), aprēķins ir šāds: (1+0,05)1/0, 50-1 = 10, 25% gada peļņa.
- Neatkarīgi no laika perioda, ja sekojat iepriekšminētajai formulai, jūsu sniegumu vienmēr var pārvērst gada peļņā.
Padomi
- Jums jāzina un jāsaprot, kā aprēķināt ikgadējo portfeļa peļņu, jo gada peļņa ir skaitļi, kurus izmanto, lai salīdzinātu sevi ar citiem ieguldījumiem, nozares etaloniem un ieguldījumu uzraudzību. Gada peļņai ir tiesības apstiprināt jūsu ieguldījumu akcijās un palīdzēt atklāt iespējamās kļūdas jūsu ieguldījumu stratēģijā.
- Veiciet vingrinājumus ar paraugu numuriem, lai jūs labāk iepazītos ar šīs formulas aprēķināšanu.
- Šī raksta sākumā minētais paradokss ir vienkārši atzīšana par to, ka ieguldījumu sniegumu parasti vērtē pret citu ieguldījumu rezultātiem. Citiem vārdiem sakot, nelielus zaudējumus krītošā tirgū var uzskatīt par labākiem nekā nelielus ieguvumus pieaugošā tirgū. Viss ir relatīvs.
