Kā ieguldīt akcijās (ar attēliem)

2024 Autors: Jason Gerald | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-16 11:26

Nav nejaušība, ka lielākā daļa turīgo cilvēku iegulda akciju tirgū. Lai gan jūs joprojām varat zaudēt naudu, ieguldījumi akciju tirgū ir viens no labākajiem veidiem, kā sasniegt finansiālu drošību, neatkarību un bagātību, kas ilgs vairākas paaudzes. Neatkarīgi no tā, vai jūs tikai sākat ietaupīt vai jau veidojat pensiju fondu, jūsu naudai ir jādarbojas tikpat efektīvi un rūpīgi, kā jūs to darījāt, mēģinot to nopelnīt. Tomēr, lai gūtu panākumus akciju tirgū, jums jāsāk ar stabilu izpratni par akciju tirgus darbību. Šis raksts jums parādīs ieguldījumu lēmumu pieņemšanas procesu un pareizo ceļu, lai kļūtu par veiksmīgu investoru. Šī raksta mērķis ir apspriest, kā īpaši ieguldīt akciju pasaulē. Norādījumus par akciju un kopīgu fondu tirdzniecību meklējiet saistītos rakstos.

Solis

1. daļa no 3: Mērķu un cerību noteikšana

1. solis. Izveidojiet vēlmju sarakstu

Lai izvirzītu mērķus, jums ir jādomā par lietām vai pieredzi, ko vēlaties un kas prasīs naudu. Piemēram, kādu dzīvesveidu jūs vēlētos pēc pensionēšanās? Vai vēlaties tikai parastās lietas? Izmantojiet šo sarakstu, lai palīdzētu noteikt mērķus nākamajam solim.

Saraksta sastādīšana jums palīdzēs arī tad, ja vēlaties ietaupīt naudu savu bērnu nākotnes vajadzībām. Piemēram, vai vēlaties sūtīt savus bērnus uz privātskolu vai universitāti? Vai vēlaties viņiem iegādāties automašīnu? Vai jūs dodat priekšroku valsts skolai un izmantotu savu lieko naudu kaut kam citam? Skaidra priekšstata veidošana par to, ko vēlaties, palīdzēs noteikt mērķus naudas taupīšanai un ieguldīšanai

2. solis. Nosakiet savus finansiālos mērķus

Lai izveidotu ieguldījumu plānu, vispirms ir jāsaprot, kāpēc vēlaties ieguldīt. Citiem vārdiem sakot, kādu finanšu mērķi jūs vēlaties un cik daudz jums ir jāiegulda, lai sasniegtu šo mērķi? Jūsu mērķiem jābūt pēc iespējas precīzākiem, lai jūs zinātu, kas jādara, lai tos sasniegtu.

Pie populāriem finanšu mērķiem pieder mājas iegāde, bērna universitātes izglītības apmaksa, ārkārtas fonda izveide un uzkrājumi pensijai. Tā vietā, lai izvirzītu vispārēju mērķi, piemēram, “mājokļa īpašums”, izvēlieties konkrētu mērķi: “Ietaupiet 600 miljonus IDR, lai iemaksātu māju 3 miljardu IDR apmērā (lielākajai daļai hipotekāro kredītu ir nepieciešams avansa maksājums 20 līdz 25% apmērā, lai saņemtu labākā procentu likme).
Lielākā daļa investīciju konsultantu ieteiks pensijas vajadzībām ietaupīt vismaz astoņas reizes lielāku algu. Tas nodrošinās iespēju doties pensijā ar 85% no gada ienākumiem. Piemēram, ja aizejat pensijā ar 8 miljonu IDR algu, jums būs jācenšas savākt vismaz 64 miljonus IDR katru gadu, lai uzturētu sevi priekšlaicīgas pensionēšanās laikā.
Izmantojiet mācību kalkulatoru, lai noteiktu, cik daudz naudas jums vajadzētu ietaupīt bērna izglītībai, cik daudz jūs cerat ieguldīt, kā arī dažāda veida finansiālo palīdzību, ko jūsu bērns varētu saņemt, pamatojoties uz jūsu ienākumiem un kopējo aktīvu vērtību. Paturiet prātā, ka šīs maksas būs ļoti atšķirīgas atkarībā no jūsu atrašanās vietas un vēlamās skolas veida (piemēram, privāta, valsts uc). Atcerieties arī, ka izdevumi koledžas laikā sedz ne tikai izglītības izmaksas, bet arī citas izmaksas, piemēram, pansionāta, transporta, grāmatu un koledžas piederumu izmaksas.
Nosakot mērķus, ņemiet vērā laika faktoru. Tas jo īpaši attiecas uz ilgtermiņa projektiem, piemēram, pensiju fondiem. Piemēram: Jānis sāka krāt naudu 20 gadu vecumā, izmantojot pensijas kontu, ar 8%procentu likmi. Nākamos 10 gadus viņš var ietaupīt 30 miljonus IDR gadā, pēc tam pārtraukt taupīšanu, bet tomēr atstāt naudu savā kontā neskartu. Kad viņam būs 65 gadi, viņa kopējā nauda sasniegs 6,4 miljardus IDR.
Daudzas vietnes piedāvā “ietaupījumu kalkulatorus”, kas var parādīt, cik lielā mērā jūsu ieguldījums pieaugs noteiktā laika periodā un procentu likmes. Lai gan šīs vietnes neaizstāj finanšu speciālista padomu, to kalkulatori var sniegt aptuvenu priekšstatu par darba sākšanu.
Pēc mērķa noteikšanas izmantojiet pašreizējā finansiālā stāvokļa atšķirību un vēlamo nākotni, lai noteiktu procentu likmi, kas nepieciešama šī mērķa sasniegšanai.

3. solis. Definējiet savu riska profilu

Darbība, ko veicat, lai nopelnītu procentus, ir vienāda ar nepieciešamo risku. Jūsu riska faktoram ir divi mainīgie: jūsu spēja uzņemties risku un jūsu vēlme to darīt. Šajā posmā jums jāuzdod daži svarīgi jautājumi, piemēram:

Kurā dzīves posmā jūs atrodaties? Citiem vārdiem sakot, vai jūsu ienākumi ir mazāki vai tuvāki jūsu potenciāla maksimumam?
Vai esat gatavs uzņemties lielāku risku, lai iegūtu lielāku peļņu?
Cik ilgs ir jūsu ieguldījumu mērķis?
Cik likvīdi (likviditāte runā par lietām, kuras var uzreiz pārvērst naudā) aktīvi jums ir nepieciešami, lai sasniegtu savus īstermiņa mērķus un saglabātu pietiekamus uzkrājumus? Neieguldiet akciju tirgū, kamēr jums nav ārkārtas fonda no sešiem līdz divpadsmit mēnešiem iztikas līdzekļiem. Tas ir tikai gadījumā, ja jūs zaudējat darbu. Ja jums ir jālikvidē krājumi pēc to turēšanas mazāk nekā gadu, tas nozīmē, ka jūs tikai spekulējat, nevis ieguldāt.
Ja potenciālā ieguldījuma riska profils neatbilst jūsu tolerances līmenim, tas nozīmē, ka tas jums nav piemērots. Vienkārši aizmirst.
Jūsu aktīvu sadalījums mainīsies atkarībā no jūsu dzīves posma. Piemēram, iespējams, ka jaunībā esat ieguldījis lielāku procentu likmi akciju tirgū. Turklāt, ja jūsu karjera ir stabila un tiek maksāta diezgan laba alga, tad jūsu darbs kļūs kā obligācija: jūs varat paļauties uz to, lai iegūtu stabilus ilgtermiņa ienākumus. Tas ļauj vairāk piešķirt akciju tirgū. No otras puses, ja jūsu darbs nerada stabilus ienākumus, piemēram, esat akciju tirgotājs vai ieguldījumu brokeris, jums būs jāpiešķir mazāk naudas akciju tirgū un vairāk naudas, lai panāktu stabilitāti no kopfondiem. Lai gan krājumi liek jūsu aktīviem augt ātrāk, tie arī rada lielāku risku. Kļūstot vecākam, jūs varat pāriet uz stabilākiem ieguldījumiem, piemēram, kopfondiem.

Solis 4. Uzziniet par tirgu

Pavadiet pēc iespējas vairāk laika, lasot par akciju tirgu un ekonomikas pasauli kopumā. Klausieties ekspertu viedokli un prognozes, lai attīstītu ekonomikas stāvokļa un vērtīgo akciju veidu izjūtu. Lai sāktu darbu, ir dažas klasiskas investīciju grāmatas:

Bendžamina Grehema Inteliģentā ieguldītāja un drošības analīze ir lieliska investīciju grāmata iesācējiem.
Benjamin Graham un Spencer B. Meredith finanšu pārskatu interpretācija. Šajā grāmatā ir īss un ātrs finanšu pārskatu lasīšanas veids.
Cerības investēt Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Šī ļoti lasāmā grāmata sniedz jaunu skatījumu uz drošības analīzi un lieliski papildina Bendžamina Grehema grāmatas.
Filipa Fišera kopējās akcijas un neparastā peļņa (un citi nosaukumi). Vorens Bafets reiz teica, ka viņš ir 85 procenti Grehems un 15 procenti Fišers. Var gadīties, ka viņš mazina Fišera ietekmi, veidojot savu ieguldījumu stilu.
"Vorena Bafeta esejas", kas ir Vorena Bafeta ikgadējo vēstuļu kolekcija akcionāriem. Visa Vorena Bufeta bagātība nāk no ieguldījumiem, un viņam ir daudz noderīgu padomu tiem, kas vēlas sekot viņa pēdās. Bufets ir padarījis šīs vēstules bez maksas lasāmas internetā: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Džona Burra Viljamsa investīciju vērtības teorija, kas ir viena no labākajām grāmatām, runājot par akciju cenām.
One Up on Wall Street un Beating the Street, abus sarakstījis Pīters Linčs. Pēteris ir veiksmīgs finanšu vadītājs. Šīs grāmatas ir viegli lasāmas, informatīvas un izklaidējošas.
Ārkārtas populārie maldi un pūļa trakums, autors Čārlzs Makkejs un Viljama Lēvrera atmiņas par biržas operatoru. Abās grāmatās izmantoti piemēri no dzīves, lai ilustrētu emocionālās pārmērīgās reakcijas un alkatības draudus akciju tirgū.
Varat arī apmeklēt pamata vai iesācēju investīciju kursus, kas tiek piedāvāti internetā. Dažreiz šie kursi ir pieejami bez maksas, un tos piedāvā tādi uzņēmumi kā Morningstar un T. D. Ameritrade. Dažas universitātes, piemēram, Stenforda, piedāvā tiešsaistes investīciju kursus.
Kopienas un pieaugušo izglītības centri var nodrošināt arī finanšu kursus. Viņu piedāvātie kursi parasti ir bezmaksas vai par zemām izmaksām, un tie var sniegt jums stabilu kopainu par investīciju pasauli. Meklējiet tiešsaistē, lai atrastu kursus savā dzīvesvietā.
Praktizējiet "uz papīra". Izlikties pirkt un pārdot akcijas, izmantojot slēgšanas cenu katru dienu. Jūs to faktiski varat izdarīt uz papīra vai arī varat reģistrēties bezmaksas tiešsaistes prakses kontam tādās vietnēs kā Tirgus darbība. Praktizēšana palīdzēs apmācīt jūsu stratēģiju un zināšanas, neriskējot zaudēt reālu naudu.

Solis 5. Formulējiet savas cerības uz akciju tirgu

Neatkarīgi no tā, vai esat profesionālis vai iesācējs, šis solis ir grūts, jo tas ietver gan mākslas, gan zinātnes aspektu. Jums jāattīsta spēja apkopot lielu daudzumu finanšu datu par tirgus darbību. Jums arī jāattīsta “sajūta” par to, ko dati parāda un nerāda.

Tāpēc daudzi investori pērk akcijas no produktiem, kurus viņi pazīst un izmanto. Apsveriet produktus, kas jums ir mājās. Sākot ar dzīvojamo istabu un beidzot ar ledusskapi, jūs noteikti zināt šos produktus ļoti labi un varat ātri un intuitīvi novērtēt to veiktspēju, salīdzinot līdzīgus konkurentu produktus.
Mājas produktiem mēģiniet iedomāties ekonomiskos apstākļus, kas varētu traucēt tos iegādāties, vai likt meklēt labākas/sliktākas kvalitātes produktus.
Ja ekonomiskie apstākļi ļauj cilvēkiem iegādāties jums zināmus produktus, tas varētu būt apsvērums, ko varat ieguldīt šajos produktos.

6. solis. Koncentrējiet savas domas

Mēģinot attīstīt vispārējas cerības par tirgus apstākļiem un to uzņēmumu veidiem, kuri, visticamāk, būs veiksmīgi pašreizējos vai turpmākajos ekonomiskajos apstākļos, jums ir jāizdara prognozes vairākās konkrētās jomās, tostarp:

Procentu likmju un inflācijas virziens un tas, kā tie var ietekmēt fiksētā ienākuma vai akciju fondu pirkumus. Kad procentu likmes būs zemas, būs vairāk patērētāju un uzņēmumu ar naudu. Patērētājiem ir vairāk naudas, lai viņi varētu iegādāties vairāk preču. Tas palielina uzņēmuma ienākumus, tāpēc uzņēmums var ieguldīt, lai attīstītu savu biznesu. Tādējādi zemākas procentu likmes izraisīs akciju cenu pieaugumu. No otras puses, procentu likmju pieaugums var samazināt akciju cenas. Augstās procentu likmes apgrūtina vai aizņem dārgu naudu. Patērētāji ietaupīs vairāk, un uzņēmumiem būs mazāk naudas, ko ieguldīt. Pieauguma temps var apstāties vai samazināties.
Ekonomiskais cikls, ieskaitot plašu makroekonomisko skatu. Inflācija ir vispārējs cenu pieaugums noteiktā laika periodā. Mērenu vai “kontrolētu” inflāciju parasti uzskata par labu ekonomikai un akciju tirgum. Zemas procentu likmes kopā ar mērenu inflāciju pozitīvi ietekmēs tirgu. Augstās procentu likmes un deflācija parasti izraisīs akciju cenu kritumu.
Vēlamie apstākļi noteiktās ekonomikas nozarēs, tostarp mikroekonomikas perspektīva. Parasti tiek uzskatīts, ka dažas nozares, piemēram, automobiļu rūpniecība, celtniecība un aviācija, ir veiksmīgi strādājušas ekonomiskās izaugsmes periodos. Spēcīgā ekonomikā patērētāji, visticamāk, jūtas pārliecināti par savu nākotni, tāpēc viņi tērē vairāk naudas un pērk vairāk preču. Šīs nozares un uzņēmumi tiek uzskatīti par “cikliskiem” uzņēmumiem.
Citas nozares labi darbosies sliktā vai krītošā ekonomikā. Šīs nozares un uzņēmumus parasti neietekmē ekonomiskie apstākļi. Piemēram, pirmās nepieciešamības preces un apdrošināšanas kompānijas, kuras mazāk ietekmē patērētāju uzticības līmenis nākotnē, jo tām vēl jāmaksā par elektrību un veselības apdrošināšanu. Šīs nozares un uzņēmumi tiek saukti par “aizsardzības” vai “pretcikliskiem” uzņēmumiem.

2. daļa no 3: Ieguldījumu veikšana

1. solis. Nosakiet savu aktīvu sadalījumu

Citiem vārdiem sakot, nosakiet, cik daudz naudas jūs izmantosit dažādu veidu ieguldījumos.

Izlemiet, cik daudz naudas ieguldīt akcijās, dārgmetālos, cik daudz piešķirt agresīvākām alternatīvām un cik daudz jūs paturēsit kā naudu un tās ekvivalentus (piemēram, noguldījumu sertifikātus, dārgumu sertifikātus utt.).
Mērķis šeit ir noteikt sākumpunktu, pamatojoties uz tirgus cerībām un riska toleranci.

2. solis. Izvēlieties ieguldījumu veidu

Jūsu “riska un atdeves” mērķi palīdzēs novērst dažas izvēles. Kā ieguldītājs jūs varat izvēlēties iegādāties akcijas atsevišķos uzņēmumos, piemēram, Apple vai McDonalds. Šis ir visvienkāršākais ieguldījumu veids. Augšupēja pieeja rodas, ja jūs pērkat un pārdodat katru akciju neatkarīgi, pamatojoties uz jūsu prognozēm par to nākotnes cenu un dividendēm. Ieguldījumi tieši akciju tirgū neradīs kopfonda izmaksas, taču tas prasa lielākas pūles, lai nodrošinātu labu diversifikācijas līmeni.

Izvēlieties akcijas, kas vislabāk atbilst jūsu ieguldījumu vajadzībām. Ja esat cilvēks ar augstiem ienākumiem, jums ir maza vai tūlītēja vajadzība un jums ir augsta riska tolerance, izvēlieties akcijas, kas nesniedz dividendes vai maksā maz, bet paredzamais pieauguma temps pārsniedz vidējo līmeni.
Zemo izmaksu indeksu fondi parasti ir lētāki nekā aktīvi pārvaldīti fondi. Šis fonds piedāvā lielāku drošību, jo tā ieguldījumu modelis ir balstīts uz indeksiem, kas ir uzticami un tiek izmantoti kā atsauces. Piemēram, indeksu fonds var izvēlēties darbības līmeni, kas ietver S&P 500 indeksa uzņēmumu akcijas. Šis fonds tiks izmantots, lai iegādātos lielāko daļu vai visus tos pašus aktīvus, tāpēc rezultāts būs vienāds (bet ne lielāks par) rādītāja veiktspēju. Šī opcija tiek uzskatīta par diezgan drošu, bet ne pārāk pievilcīgu. Aktīvie akciju konsultanti parasti neiesaka šāda veida ieguldījumus. Indeksa fondi var būt ļoti piemēroti iesācēju ieguldītājiem. Ir pierādīts, ka vidēja izmaksu indeksa fonda pirkšana un turēšana bez slodzes un izmaksu vidējās stratēģijas izmantošana ilgtermiņā darbojas labāk nekā daudzi aktīvi kopfondi. Izvēlieties indeksa fondu ar mazāko gada izdevumu un peļņas attiecību. Investoriem, kuriem ir mazāk nekā 1 miljards IDR, lai ieguldītu, indeksu fondi ir viens no labākajiem veidiem, kā ieguldīt ilgtermiņā. Tomēr, ja jums ir jāiegulda vairāk nekā 1 miljards ASV dolāru, parasti labāka izvēle ir atsevišķi krājumi, jo visi līdzekļi ir saistīti ar izmaksām, kas ir proporcionālas jūsu aktīvu lielumam.

Pat ļoti zemu izmaksu indeksu fondi, kas iekasē tikai 0,05% no gada izdevumu attiecības, laika gaitā iztērēs lielas naudas summas. Ja pieņemam, ka gada peļņa ir 10%, izdevumu attiecība IDR 10 miljardu apmērā 30 gadu laikā izmaksās aptuveni 2,36 miljardus IDR (salīdzinot ar 31,5 miljardu IDR ieguldījumu atlikumu pēc 30 gadiem). Uzziniet par akciju vai kopfondu iegādi, lai iegūtu plašāku informāciju par to, vai atsevišķas akcijas vai kopfondi jums ir labāk piemēroti.
Biržā tirgots fonds (ETF) ir indeksu fonda veids, kas tirgojas tāpat kā akcijas. ETF netiek pārvaldīti (turpretī akcijas vienmēr tiek pirktas un pārdotas ar aktīvu pārvaldītu fondu), un parasti tās var tirgot bez komisijas maksas. Jūs varat iegādāties ETF, kuru pamatā ir konkrēts indekss vai konkrēta nozare vai prece, piemēram, zelts. ETF ir vēl viena iespēja, kas ir piemērota arī iesācējiem investoriem.
Jūs varat arī ieguldīt aktīvi pārvaldītos kopfondos. Šis fonds iekasē naudu no daudziem investoriem un iegulda to divās galvenajās jomās: akcijās un dārgmetālos. Individuālie ieguldītāji pēc tam iegādāsies portfeļa akcijas. Fondu pārvaldnieki parasti veido portfeļus ar konkrētiem mērķiem, piemēram, ilgtermiņa izaugsmi. Tomēr, tā kā šie fondi tiek aktīvi pārvaldīti (tas nozīmē, ka pārvaldnieki vienmēr pērk un pārdod akcijas, lai sasniegtu savus fondu mērķus), tie var būt dārgāki. Kopfondu izdevumu attiecība var pārsniegt ieguvumus un kavēt jūsu finansiālo izaugsmi.
Daži uzņēmumi piedāvā īpašus portfeļus pensionāriem. Šis ir “aktīvu sadales” vai “mērķa datuma” fonds, kas tiks automātiski pielāgots atkarībā no vecuma. Piemēram, jūsu portfelī var būt vairāk pašu kapitāla, kad esat jaunāks, un tas automātiski tiks pārskaitīts uz fiksēta ienākuma fondu, kad esat vecāks. Citiem vārdiem sakot, šie uzņēmumi dara to, ko jūs darītu sev novecojot. Ņemiet vērā, ka šie fondi parasti rada lielākas izmaksas nekā vienkāršie indeksu fondi un ETF, taču nepiedāvā pakalpojumus, kas tiek piedāvāti nevienā no šiem veidiem.
Izvēloties ieguldījumus, jums jāņem vērā maksa, kā arī darījumu maksa. Maksa un nodevas var apēst jūsu peļņu un samazināt jūsu finansiālo izaugsmi. Ir svarīgi zināt, kāda maksa jums būs jāmaksā, pērkot, turot vai pārdodot akcijas. Parastās darījumu maksas ietver komisijas maksas, piedāvājumu jautājumu starpības, kvītis, īpašos nodokļus un valsts nodokļus. Fonda ieguldījumu iespēju izmaksas var ietvert pārvaldības maksas, pārdošanas spēki, izpirkšana, maiņas maksa, konta pārvaldība un darbības izdevumi.

3. solis. Nosakiet patieso vērtību un pareizo cenu, kas jāmaksā par katru krājumu, kas iekrīt jūsu acīs

Iekšējā vērtība ir akciju cena. Šī vērtība var atšķirties no pašreizējās akciju cenas. Pareizā cena, kas jāmaksā, parasti ir daļa no patiesās vērtības, lai nodrošinātu drošības rezervi (MOS). MOS vērtība var svārstīties no 20 līdz 60 un, atkarībā no nenoteiktības pakāpes jūsu iekšējās vērtības aplēsē. Akciju novērtēšanai tiek izmantotas daudzas metodes:

Dividendes diskonta modelis: akciju vērtība ir visu to nākotnes dividenžu pašreizējā vērtība. Tādējādi akcijas vērtība = dividendes par akciju, dalītas ar starpību starp diskonta vērtību un dividenžu pieauguma tempu. Piemēram, PT A maksā ikgadējas dividendes 10 000 IDR apmērā par akciju, un paredzams, ka tās pieaugs par 7% gadā. Ja jūsu sākotnējās kapitāla izmaksas (diskontētā likme) ir 12%, tad PT A akciju vērtība ir Rp10 000,00/(. 12-.07) = Rp20 000,00 par akciju.
Diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelis: akciju vērtība ir visu nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība. Tātad, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, kur CFn = naudas plūsma noteiktā laika periodā, un n un r = diskonta likme. DCF aprēķinos parasti tiek prognozēts brīvas līdzekļu plūsmas pieauguma temps (kas nozīmē darbības fondu plūsmu mīnus kapitālie izdevumi) nākamajos 10 gados, lai aprēķinātu pieauguma tempu un novērtētu termināļa pieauguma tempu, pēc kura tas tiek izmantots aprēķiniet gala vērtību. Pēc tam šīs divas vērtības tiek saskaitītas, lai iegūtu DCF akciju vērtību. Piemēram, ja PT A pieder FCF par 20 000 Rp/akcija, paredzamais FCF pieaugums nākamajos 10 gados un 4% pēc tam un diskonta likme 12%, tās akciju pieauguma vērtība būs Rp15,690, 00 un gala vērtība 16,460,00 Rp, un vērtība 3250,00 Rp par akciju.
Salīdzināšanas metodes: šīs metodes novērtē akciju, pamatojoties uz tās cenu attiecībā pret peļņu (P/E), uzskaites vērtību (P/B), pārdošanu (P/S) vai naudas plūsmu (P/CF). Šī metode salīdzina pašreizējās akciju cenas attiecību pret noteiktu atbilstošu līmeni, kā arī akciju vēsturisko vidējo attiecību, lai noteiktu akciju pārdošanas cenu.

4. Pērciet savas akcijas

Kad esat izlēmis, kuru akciju pirkt, ir pienācis laiks to īstenot. Atrodiet brokeru firmu, kas atbilst jūsu vajadzībām, un sāciet pasūtīt.

Jūs varat iegādāties brokeri ar atlaidēm, kurš pasūtīs akcijas, kuras vēlaties iegādāties. Jūs varat arī izvēlēties pilna servisa brokeru sabiedrību, tie var būt dārgāki, taču līdzīga firma sniegs informāciju un norādījumus. Veiciet savu darbu, apskatot viņu vietni un skatot cilvēku tiešsaistes vērtējumus par tās veiktspēju, lai atrastu sev piemērotāko. Vissvarīgākais faktors, kas šeit jāņem vērā, ir tas, cik liela komisijas maksa tiek prasīta un kādas citas maksas var būt. Daži brokeri piedāvā bezmaksas akciju tirdzniecību, ja jūsu portfelis sasniedz noteiktu sliekšņa vērtību (piemēram, Merrill Edge Preferred Rewards) vai ja jūs ieguldāt vēlamo akciju sarakstā ar uzņēmumiem, kas maksā darījuma maksu (piemēram, loyal3).
Daži uzņēmumi piedāvā tiešos akciju pirkšanas plānus (DSPP), kas ļauj iegādāties akcijas bez brokera pakalpojumiem. Ja plānojat pirkt un turēt vidējās izmaksas, tas varētu būt jūsu labākais risinājums. Meklējiet tiešsaistē vai zvaniet vai rakstiet uzņēmumam, kura akcijas vēlaties iegādāties, lai uzzinātu, vai uzņēmumam ir DSPP plāns. Pievērsiet uzmanību izmaksu grafikam un izvēlieties plānu par zemām izmaksām vai bez maksas.

Solis 5. Veidojiet 5 līdz 20 dažādu akciju portfeli dažādošanas nolūkos

Dažādojiet dažādās nozarēs, nozarēs, uzņēmumu lielumos un stilos ("izaugsmes temps" pret "vērtību").

6. solis. Turieties uz ilgu laiku, piecus līdz desmit gadus vai ilgāk

Izvairieties no kārdinājuma pārdot, ja tirgū ir slikta diena, mēnesis vai gads. Akciju tirgus ilgtermiņa virziens vienmēr pieaug. No otras puses, izvairieties no kārdinājuma gūt peļņu (pārdot), ja jūsu krājumi ir palielinājušies par 50 procentiem vai vairāk. Kamēr uzņēmuma pamati joprojām ir labi, nepārdodiet (ja vien jums tiešām nav nepieciešama nauda). Tomēr jūs joprojām varat pārdot, ja akciju cena faktiski palielinās par lielu procentuālo daļu (skat. Šīs sadaļas 3. darbību) vai ja attiecīgie pamatnosacījumi ir krasi mainījušies, salīdzinot ar to, kad iegādājāties akcijas, un šķiet, ka uzņēmums ir beidzies peļņa.

7. solis. Ieguldiet regulāri un sistemātiski

Lai veiktu ieguldījumus, kuru izmaksas ir vidēji, jums ir jāpērk lēti un jāpārdod dārgi. Šī metode ir vienkārša un efektīva stratēģija. Lai iegādātos akcijas, iestatiet noteiktu algas procentu.

Atcerieties, ka kritums tirgū nozīmē pirkšanas iespēju. Ja akciju tirgus ir gauss, vismaz par 20%, vairāk naudas pārvērš akcijās. Ja akciju tirgus samazinās par 50%, pārvietojiet visu naudu un dārgmetālus uz akciju tirgu. Tas var likties biedējoši, taču tirgum vienmēr ir izdevies atgūties pat lejupslīdes laikā no 1929. līdz 1932. gadam. Visveiksmīgākie investori iegādājās akcijas, kad tās bija "pārdošanā"

3. daļa no 3: Jūsu portfeļa uzraudzība un uzturēšana

1. solis. Definējiet atskaites punktus

Precīza pagrieziena punkta noteikšana ir nepieciešama, lai jūs varētu novērtēt akciju veiktspēju, salīdzinot ar jūsu cerībām. Iestatiet standartu, cik liela izaugsme jums nepieciešama katram konkrētam ieguldījumu veidam, lai jūs varētu saglabāt savu ieguldījumu.

Parasti šie punkti ir balstīti uz dažādu tirgus indeksu darbību. Tas ļauj jums noteikt, vai jūsu ieguldījums darbojas, kā arī vispārējos tirgus apstākļus.
Rezultāti var būt pretintuitīvi, bet tikai tāpēc, ka akciju cena pieaug, tas nenozīmē, ka tas ir labs ieguldījums, it īpaši, ja tas pieaug lēnāk nekā līdzīgi akcijas. No otras puses, ne visi investīciju samazināšanās rādītāji ir slikti (īpaši, ja citiem līdzīgiem ieguldījumiem veicas daudz sliktāk).

Solis 2. Salīdziniet veiktspēju ar cerībām

Lai noteiktu, cik vērtīga ir jūsu izvēle, jums jāsalīdzina katra ieguldījuma rezultāti ar jūsu izvirzītajām cerībām. Tas attiecas arī uz gadījumiem, kad vēlaties pieņemt lēmumu par citu aktīvu piešķiršanu.

Ieguldījumi, kas neatbilst cerībām, ir jāpārdod, lai jūsu naudu varētu ieguldīt citur, ja vien jums nav pamatota iemesla uzskatīt, ka jūsu cerības drīz piepildīsies.
Ļaujiet savam ieguldījumam augt. Viens vai pat trīs gadu darbības rezultāti ilgtermiņa investoriem neko nenozīmē. Akciju tirgus ir balsošanas dzinējs īstermiņā un vērtēšanas dzinējs ilgtermiņā.

3. Apzinieties un atjaunojiet savas cerības

Pēc akciju iegādes jums regulāri jāuzrauga ieguldījumu rezultāti.

Apstākļi un viedokļi vienmēr mainās. Abi šie ir daļa no ieguldījuma. Galvenais ir pareizi apstrādāt un analizēt visu jauno informāciju un ieviest izmaiņas, kas pierakstītas, pamatojoties uz iepriekšējo darbību vadlīnijām.
Apsveriet, vai jūsu tirgus cerības ir pareizas. Ja nē, kāpēc? Izmantojiet atbildes, lai atjauninātu savas cerības, kā arī savu ieguldījumu portfeli.
Apsveriet, vai jūsu portfelis darbojas atbilstoši jūsu riska parametriem. Iespējams, ka jūsu akcijām ir laba veiktspēja, taču ieguldījums ir nestabilāks un riskantāks, nekā jūs varētu gaidīt. Ja jūs neapmierina šis risks, iespējams, ir pienācis laiks mainīt ieguldījumu veidu.
Apsveriet, vai esat spējīgs sasniegt izvirzītos mērķus. Iespējams, jūsu ieguldījums pieaug pieņemamā riska parametru robežās, bet ir pārāk lēns, lai sasniegtu jūsu mērķus. Ja tas tā ir, ir pienācis laiks apsvērt jaunu ieguldījumu.

Solis 4. Sargieties no kārdinājuma pārmērīgi tirgoties

Atcerieties, ka jūs esat investors, nevis spēlmanis. Turklāt katru reizi, kad gūstat peļņu, jums ir jāmaksā valsts nodokļi. Neaizmirstiet arī to, ka katram darījumam būs noteikta starpnieka maksa.

Izvairieties no akciju padomiem. Veiciet savu izpēti un neuzticieties tikai akciju padomiem, pat no iekšējās informācijas. Vorens Bufets saka, ka viņš izmet visas viņam nosūtītās vēstules, kas liecina par konkrētu krājumu. Viņš saka, ka šiem padomdevējiem tiek maksāts, lai pateiktu jaukas lietas par akciju, lai uzņēmums, kam tas pieder, varētu nopelnīt naudu.
Neuztveriet nopietni akciju tirgus atspoguļojumu plašsaziņas līdzekļos. Koncentrējieties uz ieguldījumiem ilgtermiņā (vismaz 20 gadus), un nenovērsieties no īstermiņa cenu izmaiņām.

5. solis. Ja nepieciešams, konsultējieties ar uzticamu brokeri, baņķieri vai ieguldījumu konsultantu

Nekad nepārtrauciet mācīties un turpiniet lasīt pēc iespējas vairāk grāmatu un rakstu no ekspertiem, kuri ir veiksmīgi ieguldījuši jūs interesējošā tirgū. Izlasiet arī rakstus, kas jums palīdz emocionālajos un psiholoģiskajos aspektos, lai jūs varētu tikt galā ar dalības akciju tirgū kāpumiem un kritumiem. Jums ir jāzina, kā izvēlēties labāko, ieguldot akciju pasaulē, un pat pieņemot gudrus lēmumus, jums joprojām jābūt gatavam iespējamiem zaudējumiem.

Padomi

Volstrīta koncentrējas uz īstermiņu. Tas ir tāpēc, ka nākotnes prognozes ir grūti izdarīt, it īpaši ļoti ilgtermiņā. Lielākā daļa analītiķu prognozē peļņu desmit gadu laikā un mērķa cenu noteikšanai izmanto diskontētās naudas plūsmas analīzi. Jūs varat izmantot tirgus priekšrocības tikai tad, ja akcijas tiek turētas gadiem ilgi.
Finanšu konsultanta/brokera mērķis ir saglabāt jūs kā klientu, lai viņi joprojām varētu no jums nopelnīt. Viņi jums ieteiks dažādot, lai jūsu portfelis atbilstu indeksiem Dow un S&P 500. Tādā veidā viņiem vienmēr būs attaisnojums izvairīties, kad jūsu akciju cena samazināsies. Lielākajai daļai brokeru/finanšu konsultantu ir maz zināšanu par šī biznesa ekonomiku. Vorens Bufets ir slavens, jo teica: "Risks ir tikai cilvēkiem, kuri nezina, ko dara."
Pērciet no uzņēmuma, kuram nav konkurences vai tā ir maza. Aviokompānijas, mazumtirgotāji un automobiļu ražotāji bieži tiek uzskatīti par sliktiem ilgtermiņa ieguldījumiem, jo nozare ir ļoti konkurētspējīga. Par to liecina zemās peļņas normas peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Parasti izvairieties no sezonālām vai tendenciozām nozarēm, piemēram, mazumtirdzniecības, un šaurām nozarēm, piemēram, pirmās nepieciešamības precēm un aviosabiedrībām, ja vien ieņēmumi un ieņēmumu pieaugums nav konsekventi ilgtermiņā. Šādu ir ļoti maz.
Informācija ir glābšanas līnija veiksmīgam ieguldījumam akciju tirgū un fiksētiem ienākumiem. Galvenais ir saglabāt disciplīnu, veicot pētījumus un analizējot tā darbību, veicot uzraudzību un pielāgošanu.
Apsveriet savus aizspriedumus un neļaujiet emocijām vadīt jūsu lēmumus. Uzticieties sev un procesam, un jūs būsit ceļā uz veiksmīgu investoru.
Atcerieties, ka jūs netirgojat papīru kāpumos un kritumos. Jūs pērkat uzņēmuma akcijas. Tomēr veselības un uzņēmējdarbības priekšrocībām un jūsu samaksātajai cenai vajadzētu būt diviem faktoriem, kas ietekmē jūsu lēmumu.
Meklējiet iespējas iegādāties augstas kvalitātes akcijas, ja tās ir zemas. Tā ir investīciju būtība.
Neskatieties uz sava portfeļa vērtību biežāk kā reizi gadā. Ja jūs ieķersities Volstrītas emocijās, jums būs tikai kārdinājums pārdot ieguldījumus, kas ilgtermiņā var būt ļoti ienesīgi. Pirms pērkat akciju, uzdodiet sev šo jautājumu: "Ja cena samazināsies, vai es to pārdošu vai pirkšu vairāk?" Nepērciet to, ja jūsu atbilde ir pirmā.
Izprotiet, kāpēc zilās mikroshēmas akcijas tiek uzskatītas par labu ieguldījumu: to kvalitātes pamatā ir konsekventa peļņa un ieņēmumu pieaugums. Uzņēmumu identificēšana šajā jomā, pirms kāds cits, jums dos lielāku peļņu. Uzziniet, kā kļūt par investoru no apakšas uz augšu.
Lielu nosaukumu uzņēmumi ir laba izvēle. Piemēri ir Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M un Exxon.
Ieguldiet akcionāriem orientētos uzņēmumos. Lielākā daļa uzņēmumu labprātāk tērētu savu peļņu privātiem lidmašīnām saviem vadītājiem, nevis maksātu dividendes. Daži pierādījumi, kas liecina, ka uzņēmums ir orientēts uz akcionāriem, ir ilgtermiņa vadītāju atlīdzība, akciju opciju emisija, pamatoti kapitālieguldījumi, godīga dividenžu politika un pastāvīgi augošā EPS un uzskaites vērtība uz akciju.
Apsveriet un uzziniet par likumīgiem finanšu plāniem, kas var palīdzēt ietaupīt uz nodokļiem.
Pirms akciju iegādes mēģiniet kādu laiku tirgoties "uz papīra". Šī ir akciju tirdzniecības simulācija. Pievērsiet uzmanību akciju vērtībai un atzīmējiet pirkšanas un pārdošanas darbības, kuras jūs veiktu, ja faktiski sāktu tirdzniecību. Pārbaudiet, vai jūsu ieguldījuma lēmums bija veiksmīgs. Kad esat atradis efektīvu un šķietami veiksmīgu sistēmu un esat apmierināts ar tirgus darbību, mēģiniet tirgot reālas akcijas.

Brīdinājums

Ieguldiet tikai naudu, kas nav īsti nepieciešama. Akciju cenas īsā laikā var krasi samazināties, tāpēc pat ieguldījums, kas izskatās gudrs, var izrādīties slikts.
Runājot par naudu, cilvēki var melot, lai glābtu savu lepnumu. Kad kāds piedāvā interesantu padomu, atcerieties, ka tas ir tikai viedoklis. Apsveriet avotu.
Nemēģiniet laika tirgu, uzminot, kad akcijas mainīs virzienu. Neviens (izņemot melus) to nevar izdarīt.
Nelietojiet dienas tirdzniecību, neveiciet tirdzniecību un netirgojiet akcijas tikai īstermiņa ieguvumu dēļ. Atcerieties - jo vairāk jūs tirgojaties, jo vairāk tērējat komisijas naudu, jo mazāka būs jūsu peļņa. Turklāt īstermiņa peļņa tiek aplikta ar nodokli vairāk nekā ilgtermiņa (vairāk nekā viens gads). Labākais iemesls izvairīties no īstermiņa tirdzniecības ir tas, ka panākumi akciju tirgū prasa lielas prasmes, zināšanas, drosmi un veiksmi. Šī tirdzniecība nav paredzēta nepieredzējušiem.
Nepērciet rezerves akcijas. Akciju cenas var krasi svārstīties bez brīdinājuma, un, izmantojot jauninājumus, jūs varat pārtraukt uzņēmējdarbību. Nepērciet rezerves akcijas un neredziet cenu kritumu par 50 procentiem vai vairāk, atstājot jūs ar zaudējumiem, lai gūtu peļņu, kad cena atkal pieaugs. Rezerves akciju pirkšana nav ieguldījums, tās ir spekulācijas.
Netirgojieties akli. Citiem vārdiem sakot, nepērciet akcijas, kas piedāvā nelielu peļņu un izskatās lētas. Lielākajai daļai akciju kāda iemesla dēļ ir zemāka cena. Tas, ka akcijas, kas tika tirgotas par cenu virs 100 ASV dolāriem, tagad ir USD 1 vērtas, nenozīmē, ka tās vairs nevar samazināties. Visas akciju cenas var nokrist līdz nullei, un ir notikuši daudzi šādi gadījumi.
Turpiniet ieguldīt akcijās un izvairieties no iespējām un atvasinātajiem instrumentiem. Šīs lietas ir spekulācijas, nevis investīcijas. Labākā iespēja gūt peļņu ir ar akcijām. Jūs, visticamāk, zaudēsit naudu, izmantojot opcijas, kā arī atvasinātos instrumentus.
Neizmantojiet tehnisko analīzi, kas ir paņēmiens tirgotājiem, nevis investoriem. Par tā kā ieguldījumu instrumenta efektivitāti jau sen tiek diskutēts.
Nepieņemiet investīciju padomus nevienam tāpat, it īpaši no kāda, kurš nopelnīs naudu no jūsu darījumiem. Šie cilvēki ir brokeri, padomdevēji, kā arī finanšu analītiķi.
Izvairieties no "impulsa ieguldīšanas". Šis ieguldījums ir prakse pirkt vislabāk pārdotos akcijas, kas pēdējā laikā ir bijušas visvērtīgākās. Šī metode ir tīras spekulācijas, nevis ieguldījumi, un tā nedarbosies konsekventi. Vienkārši uzdodiet katram savu jautājumu, kurš ir mēģinājis tirgoties ar 90. gadu beigās visvairāk pārdoto tehnoloģiju uzņēmumu akcijām.
Neiesaistieties iekšējās informācijas tirdzniecībā. Ja pirms informācijas publiskošanas tirgojaties ar akcijām, izmantojot iekšējo informāciju, jūs varat saukt pie atbildības par sazvērestību. Nav svarīgi, cik daudz naudas jūs varat nopelnīt, tas nav tā vērts, salīdzinot ar juridiskajiem jautājumiem, kas varētu rasties.