Līdz ar pēdējos gados pieaugošo globālo finanšu tirgu nestabilitāti un krīzi, investīcijas zeltā ik pa laikam kļūst arvien populārākas. Tomēr joprojām ir daudz investoru, kuri joprojām nav pārliecināti, ka zelts ir labs ieguldījumu produkts un labs līdzeklis aktīvu iegādei. Būtībā jums ir jāsaprot atšķirība starp ieguldīšanu zeltā un citām ieguldījumu metodēm, lai veiktu pirkumus, kas atbilst jūsu ilgtermiņa mērķiem.
Solis
1. metode no 2: izpratne par riskiem un ieguvumiem, kas saistīti ar ieguldījumiem zeltā
1. solis. Izpētiet zelta kā maksāšanas līdzekļa vēsturi
Zelts ir izmantots kā maksāšanas līdzeklis daudz ilgāk nekā vairums citu instrumentu. Lai gan ne visās vietās zelts tiek pieņemts kā ideāls maksāšanas līdzeklis, ir daudzi, kas to pieņem tā, ka zelts kopš 19. gadsimta tiek uzskatīts par "de facto" universālu valūtu. Lai gan tas vairs netiek izmantots kā parasts maksāšanas līdzeklis, daudzi cilvēki uzskata, ka zelts atkal jāizmanto kā valūta.
- Lielākā daļa pasaules ekonomisko lielvaru Lielās depresijas laikā nolēma atteikties no maksājuma standarta zeltā. ASV daļēji atteicās no šīs valūtas Franklina Rūzvelta valdīšanas laikā un pilnībā aizmirsa to, kad Ričards Niksons kļuva par prezidentu.
- Gandrīz visa mūsdienu valūta ir papīra nauda - tās vērtību nosaka valdība, kas naudu izdeva. Zelta vērtības standartizācijas kritiķi to pašu saka par zeltu (to novērtē tikai tāpēc, ka valdība to uzskata par vērtīgu).
2. Izprotiet, kāpēc zelts ir labs ieguldījums
Zelts parasti tiek nopirkts kā “drošības tīkls” no dažādiem ieguldījumu riska veidiem tirgū. Citiem vārdiem sakot, tas var nodrošināt aizsardzību pret sliktiem tirgus rādītājiem, inflāciju un valūtas svārstībām. Zelta cenu nosaka pieprasījuma un piedāvājuma apjoms, nevis valūtas novērtējums vai tirgus darbības kritums.
- Zelts var padarīt jūsu ieguldījumu portfeli daudzveidīgāku. Viena no finanšu diversifikācijas atslēgām ir dažādu aktīvu (akciju, obligāciju, nekustamā īpašuma, dārgmetālu, dažādu citu preču) īpašums. Dažādojot aktīvus, ir ļoti svarīgi savākt aktīvus ar atšķirīgām vērtībām (savstarpēji nesaistītām). Tradicionāli zeltam ir bijusi zema korelācija ar ASV akciju tirgiem, jaunajiem tirgiem un augstas vērtības obligācijām. Faktiski zeltam ir zemāka korelācija ar šiem aktīviem nekā korelācija starp vienu un otru aktīvu. Tas nozīmē, ka zeltam ir augsts diversifikācijas potenciāls.
- Zelts kalpo arī kā inflācijas drošības tīkls. Zelta cenām ir tendence pieaugt līdz ar inflāciju. Tas notiek tāpēc, ka tad, kad notiek inflācija, investori palielina zelta vērtību, pērkot to kā alternatīvu naudai.
- Lai gan zelta kā ieguldījuma priekšrocības tiek plaši apspriestas, to parasti uzskata par labu vērtību krātuvi. Pat ja inflācijas ietekmē naudas pirktspēja laika gaitā samazināsies, zelta vērtība saglabāsies stabila.
3. Izprotiet, kāpēc zelts ir slikts ieguldījums
Investoru vidū arvien pieaug viedoklis, ka zelts nav drošs ieguldījumu produkts, kā arī nav labākais drošības līdzeklis pret inflāciju.
- Daži investīciju pētnieki redz, ka pieprasījums pēc zelta faktiski nepalielinās, kad akcijas samazinās vai valūtas zaudē vērtību. Ir daudzi eksperti, kuri uzskata, ka zelta cenas pieaugumu izraisa tikai bailes no investoriem, kuri to pērk steigā, jo uzskata, ka cena pieaugs. Ja šis pieņēmums ir pareizs, zelts nav drošs ieguldījums, kā apgalvots.
- Rūpīga zelta sasniegumu izpēte rāda, ka objekta vērtība ir pieaugusi tikai dažas reizes smagas inflācijas vai tirgus darbības samazināšanās laikā. Lai gan daži cilvēki uzskata, ka zelts var kļūt par alternatīvu valūtu, sabrūkot ekonomikas kārtībai, joprojām ir daudz skeptisku cilvēku.
- Zelts nesniedz ieguldījumu atdeves garantiju, tāpat kā dažādi citi ieguldījumu veidi. Slavenais investors Vorens Bafets atsakās ieguldīt zeltā jebkurā formā. Pēc viņa domām, nav jēgas ieguldīt materiālā, no kura nav daudz labuma, ja jūs varat iegādāties akcijas no peļņu nesoša uzņēmuma.
Solis 4. Uzziniet faktorus, kas ietekmē zelta vērtību
Neatkarīgi no tā, ko saka kritiķi, zelta pirkšana ir kļuvusi par populāru ieguldījumu instrumentu katrā paaudzē. Zelta cenu ietekmē vairāki faktori:
- Vašingtonas zelta vienošanās ir 1999. gadā noslēgta vienošanās, kas paredz viena gada laikā ierobežot zelta pārdošanu no 14 valstīm. Šī darījuma motīvs ir nepieļaut tirgus pārmērīgu zelta piedāvājumu, lai cena pazeminātos. Kritiķi bieži uzbrūk līgumam, uzskatot to par traucēkli normālam piedāvājumam un pieprasījumam.
- Vājāki ekonomiskie rādītāji var likt investoriem pārdot savas preces vai aktīvus par naudu. Tas palielina piedāvājumu un samazina pieprasījumu, tādējādi samazinoties zelta cenai.
- Valstu krīzēm vai kariem ir tendence palielināt investoru pieprasījumu pēc zelta, parasti tāpēc, ka viņi baidās no valūtas vērtības samazināšanās. Investori pērk zelta krājumus un preces, lai cīnītos ar ekonomisko krīzi un atbalstītu akciju vērtību kopumā.
2. metode no 2: zelta akciju pirkšana
1. solis. Uzziniet dažādus zelta akciju pirkšanas veidus
Kopumā zelta akcijās var ieguldīt trīs veidos: jūs varat iegādāties akcijas tieši ar zelta ieguves uzņēmumu; Jūs varat iegādāties zelta biržā tirgotos fondus; un jūs varat iegādāties zelta kopfondus.
Katrai no šīm metodēm ir dažādi plusi un mīnusi. Iegūstot ieguves kompānijas akcijas, tiek nodrošināta tieša piekļuve ienesīgajam, bet augsta riska zelta ieguves tirgum, savukārt, pērkot, izmantojot kopfondus un zelta biržas, ir mazāks risks un labāka diversifikācija
2. solis. Analizējiet konkrētus zelta ieguves uzņēmumus
Vienkāršākais veids, kā ieguldīt zeltā, ir iegādāties kalnrūpniecības uzņēmumu akcijas. Šī ir augsta riska metode, taču peļņa ir vislielākā. Ieguldījumi kalnrūpniecības uzņēmumā ir tas pats, kas derības, ka uzņēmums spēj gūt peļņu, kas ļoti atšķiras no ieguldījumiem dažādās vietās. Uzņēmuma rūpīga analīze ir ļoti svarīga, jo jums ir jābūt pārliecinātam, ka tas var darboties labāk nekā konkurenti.
- Izvēloties zelta ieguves krājumus, paturiet prātā dažas lietas. Ievērojiet ražošanas izmaksas. Zelta ražotājiem ir zema pirktspēja. Tātad spēja ražot zeltu ar zemām ekspluatācijas izmaksām ir vissvarīgākā. Šo informāciju var atrast attiecīgā uzņēmuma tīmekļa vietnē. Apmeklējiet lapu “Attiecības ar ieguldītājiem” un izlasiet gada vai ceturkšņa peļņas pārskatus.
- Pievērsiet uzmanību ražošanas apjomam. Spēcīgam uzņēmumam jāspēj palielināt ikgadējo produkciju. Spēcīga ražošana nozīmē lielu peļņu un zemas ražošanas izmaksas. Apskatiet uzņēmuma gada pārskatu, lai iegūtu norādes par ražošanas attīstību. Uzņēmums parasti iekļauj šo pārskatu diagrammas veidā.
- Salīdziniet uzņēmuma parādu ar konkurentiem. Labākais veids, kā aplūkot parādu, ir izmantot parāda/pašu kapitāla attiecību, kas ir salīdzinājums starp uzņēmuma aktīviem un parādiem. Šo informāciju var atrast tādās vietnēs kā Morningstar.com. Jo zemāka attiecība, jo labāk.
- Apskatiet uzņēmuma novērtējumu. Cik lieli ir viena uzņēmuma ienākumi salīdzinājumā ar citu? Salīdziniet cenas un peļņas attiecību, dalot akciju cenu ar peļņu. Šo informāciju var atrast tādās vietnēs kā Morningstar.com, jo zemāks skaitlis, jo labāk.
Solis 3. Ieguldiet zelta kopfondos
Ja izvēlaties zemāka riska iespēju vai nevarat atrast pārliecinošu uzņēmumu, meklējiet ieguldījumu fondus. Izmantotie līdzekļi ietver uzņēmumu portfeli, kas iegūst, apstrādā un izplata zeltu. Ieguldot ieguldījumu fondā, ir vairākas priekšrocības:
- Šie fondi nodrošina lielāku diversifikāciju nekā akciju pirkšana vienā vai vairākos uzņēmumos. Lai gan zelta ieguves krājumi parasti pieaug un samazinās līdz ar zelta cenu, darbības rādītāji ir ļoti atšķirīgi, pamatojoties uz uzņēmuma vadības efektivitāti un kvalitāti. Ieguldot kopfondu, tiek novērsts risks izvēlēties sliktu ieguldījumu (piemēram, akciju pirkšana uzņēmumā ar lielu parādu), kā arī ierobežots risks, ko rada citi faktori, kas ietekmē visu nozari.
- Zelta ieguldījumu fondi tiek aktīvi un profesionāli pārvaldīti. Tas nozīmē, ka varat ļaut profesionāļiem izvēlēties, kuri uzņēmumi tiek uzskatīti par labākajiem šajā nozarē. Labs finanšu vadītājs izvēlēsies akciju sarakstu, kuru darbības rādītāji zelta nozarē turpinās pieaugt. Saprotiet, ka kopieguldījumu fondu pirkšana maksā. Šī maksa ietver akciju pārvaldības līdzekļus un parasti ir līdzvērtīga daļai no ieguldītajiem līdzekļiem. Meklējiet vadītājus, kuri iekasē 1 procentu vai mazāk no jūsu kopējā ieguldījuma.
- Izvēloties zelta kopfondu, pievērsiet uzmanību tā pagātnes rezultātiem, maksām (jo zemāks, jo labāks) un tā vērtējumam Morningstar vietnē (jo augstāks, jo labāk). Novērtējumi, kuru pamatā ir ilgs laiks, ir svarīgāki nekā īsi. Jūs varat arī uzzināt tās iepriekšējo darbību, izmantojot vadītāja vietni. Morningstar ir piecu zvaigžņu kopfondu vērtēšanas sistēma.
4. solis. Ieguldiet biržā
Biržas ir nedaudz līdzīgas kopfondiem, jo tās nodrošina ieguldītājiem piekļuvi plašam akciju un obligāciju klāstam par pieņemamām cenām. Dažas biržas nodrošina tiešu piekļuvi šo preču pirkšanai un turēšanai, bet citas nodrošina pirkšanas un pārdošanas piekļuvi nākotnes līgumiem. Zelta pirkšana tieši ietver uzglabāšanas vērtību un tiek veikta, pamatojoties uz tā pašreizējo pārdošanas cenu, savukārt nākotnes līgumi ir finanšu instrumenti, kas tiek veidoti, pamatojoties uz prognozēm par zelta nākotnes cenu.
- Fondu biržas atšķiras no kopfondiem, jo tās atklāti pārdod ieguldījumu produktus, piemēram, akcijas, savukārt to cenas tiek noteiktas, pamatojoties uz tādu indeksu kā XAU, GDM vai CDNX (kopfondu vērtība tiek atjaunināta katru dienu, pamatojoties uz aktīvu vērtību tajā).
- Zelta ieguldījumi biržā parasti ir zemākas izmaksas nekā kopfondi, jo tie neizmanto aktīvu finanšu pārvaldnieku, bet tiek veikti pasīvi, pamatojoties uz indeksu. Piemēram, SPDR zelta produkti biržā seko tikai zelta stieņu cenai. Pērkot šo produktu, jums netieši ir zelts.
- Biržas ir lieliska iespēja, ja vēlaties lielāku elastību par zemākām izmaksām. Biržas ļauj ne tikai ieguldīt zeltā, bet arī ieguldīt pašā zelta ieguves operācijā. Visievērojamākais trūkums ir aktīva vadītāja trūkums. Tādējādi ir mazas izredzes pārspēt izmantoto indeksu, jo jūs būtībā ieguldāt indeksā. No otras puses, arī rādītāja iespēja saskaņā ar indeksu ir mazāka.
Solis 5. Pērciet zelta krājumus
Kad esat nolēmis izmantot kādu no ieguldījumu metodēm, ir pienācis laiks veikt pirkumu. Iepriekš minētās trīs metodes var izpildīt, izmantojot tiešsaistes brokeri, piemēram, TD Ameritrade vai E*Trade. Akciju brokerus varat atrast arī bezsaistē.
- Pēc jauna konta atvēršanas meklējiet vēlamo akciju vai biržas atzīmi. Piemēram, ja vēlaties iegādāties Barrick Gold akcijas, simbols ir NYSE: ABX. Tas nozīmē, ka Barrick Gold (vai ABX) tiek tirgots Ņujorkas biržā, ASV.
- Lai to iegādātos, vienkārši ievadiet pirkšanas pasūtījumu, izmantojot savu brokeri, pēc tam ievadiet biržas simbolu, vēlamo biržu vai kopfondu un akciju skaitu, ko vēlaties iegādāties, un pēc tam iesniedziet pirkumu. Ja jūsu kontā ir pietiekami daudz naudas, akcijas jau ir jūsu. Paturiet prātā, ka brokeri parasti lūdz komisijas maksas, kas ir ļoti atšķirīgas.
- Šo pirkumu var veikt arī, sazinoties ar brokeri, izmantojot oficiālajā vietnē norādīto numuru.
- Ieguldījumu fondus var iegādāties, izmantojot finanšu konsultāciju pakalpojumus. Konsultants prasīs papildu maksu, kas nav jāmaksā par kopfonda pārvaldīšanu. Šie konsultāciju pakalpojumi var būt noderīgi, lai palīdzētu jums atrast vispiemērotāko finansējumu.
Padomi
- Atiestatiet zelta pirkumus saskaņā ar ieguldījumu stratēģiju. Zelts ne vienmēr piedāvā lielu ilgtermiņa ieguldījumu atdevi. Tā kā “nepatērēta” prece, tās piedāvājums ir salīdzinoši nemainīgs, bet pieprasījums ir ļoti nestabils. Ja izmantojat zeltu kā drošības tīklu, pārdodiet zeltu, kad tirgus rādītāji ir augsti, un atpērciet, kad tirgus apstākļi ir nestabili.
- Uzdod jautājumu. Jūs neesat nozares profesionālis, bet zelta pārvaldīšana jāatstāj sertificētam speciālistam. Pārliecinieties, ka uzticaties tam, kurš pārvalda jūsu naudu.
