Gudri investori iegulda savu naudu labi pazīstamos uzņēmumos un pirms naudas ieguldīšanas rūpīgi izmeklē jaunus uzņēmumus. Ieguldītāji var izvēlēties kvalitatīvas un labas vērtības akcijas, rūpīgi izvērtējot to uzņēmumu kvalitāti, kuros ieguldīt, un apvienojot tos ar jūsu pašreizējām zināšanām par tirgu. Uzņēmuma izvēle, kurā ieguldīt, nav vienkārša lieta. Kopfondu uzņēmumi un tamlīdzīgi uzņēmumi izmanto ekspertu komandas, lai izpētītu un saprastu, kā ieguldīt uzņēmumā. Pārliecinieties, ka jums ir laiks un vēlme ieguldīt patstāvīgi, kā arī vēlme uzņemties risku.
Solis
1. metode no 3: labi pazīstamu akciju pirkšana
1. solis. Palieciet savas kompetences robežās
Ja jums ir zināšanas noteiktā jomā, iesakām izmantot savas zināšanas, lai noteiktu saistītās īpašības. Pieredze var dot jums iedvesmu, kas nepieciešama lēmumu pieņemšanai. Piemēram, ja strādājat mazumtirdzniecības uzņēmumā, jums ir vairāk zināšanu par ieguldījumiem Walmart, Target vai Best Buy nekā uzņēmumiem citās jomās.
Kompetence noteiktā jomā nenāk tikai no darba pieredzes. Ja esat “tehnoloģiju zinošs” cilvēks un daudz zināt par jaunākajām mobilajām ierīcēm, varat izmantot savas zināšanas, lai ieguldītu tehnoloģiju nozares uzņēmumos
2. darbība. Koncentrējieties uz dažām nozarēm vai tirgiem
Izvēlētā nozare vai tirgus varētu būt jūsu kompetencē vai citā jomā, kas jūs interesē. Vissvarīgākais ir saprast, ka nevar izsekot visam, kas notiek pasaules ekonomikā. Lielajām finanšu iestādēm ir īpašas nodaļas, jo nav iespējams vienatnē tikt galā ar šo problēmu. Tāpēc koncentrējieties tikai uz dažām izvēlētajām galvenajām nozarēm vai tirgiem.
Tomēr tas nenozīmē, ka jums nevajadzētu koncentrēties uz atsevišķiem uzņēmumiem. Vienmēr izpētiet visus uzņēmumus, kuros ieguldīsit atsevišķi
3. Ziniet jaunākās ziņas, kas saistītas ar nozari
Uzticamu ziņu avotu piemēri ir tādas vietnes kā Bloomberg un Wall Street Journal. Šīs vietnes sniedz jaunāko informāciju par dažādām ekonomikas nozarēm un pasauli. Atkal koncentrējieties tikai uz dažām galvenajām jomām un izlasiet jaunāko šajā nozarē. Meklējiet tādas lietas kā tendences, apvienošanās, pārņemšana, atbilstošas politikas izmaiņas un visus globālos notikumus, kas ietekmē jūsu tirgu.
4. solis. Izveidojiet plānu
Nosakiet uzņēmumus, kuri gūst labumu no izmaiņām vai tirgus tendencēm. Prognozējiet, kad šīs izmaiņas notiks, un sagatavojiet savus līdzekļus, lai ieguldītu uzņēmumā. Piemēram, ja jums liekas, ka jauns produkts, ko izlaidīs jūsu iecienītākais uzņēmums, būs liels trieciens, ieteicams ieguldīt naudu uzņēmumā, pirms pārējā pasaule piekrīt jums un akciju cenas pieaug.
2. metode no 3: ieguldiet uzņēmumos ar konkurētspējīgām priekšrocībām
1. solis. Izprotiet konkurences priekšrocības (konkurences priekšrocības)
Ir vairāki uzņēmumi, kuri ir spējuši konsekventi gūt peļņu un ir bijuši veiksmīgi savā nozarē daudzus gadus. Šiem uzņēmumiem ir “grāvji”, kas aizkavē konkurentus. Attālumu starp uzņēmumu un tā konkurentiem sauc par konkurences priekšrocībām. Konkurences priekšrocības ļauj uzņēmumam gūt lielu peļņu un vieglāk noturēt klientus nekā konkurenti. Apmaiņā uzņēmums var nodrošināt lielāku vērtību un atdevi saviem akcionāriem.
- Ieguldot šajos uzņēmumos, jūs varat piedalīties uzņēmuma konkurences priekšrocību piešķiršanā. Lai gan uzņēmumi neaugs tik strauji kā mazie uzņēmumi, tie ļoti reti nonāk ekonomiskās krīzēs un var nodrošināt konsekventu izaugsmi nākamajos gados.
- Blue chip akcijas ir piemērs lielam un veiksmīgam uzņēmumam ar konkurences priekšrocībām. Šie uzņēmumi gadu gaitā ir nodrošinājuši pastāvīgu izaugsmi vai dividendes, un tie ir iekļauti galvenajos akciju indeksos.
2. solis. Ieguldiet uzticamos zīmolos
Padomājiet par tādiem slaveniem zīmoliem kā Rinso, Coca Cola un Teh Sosro. Šiem zīmoliem sabiedrības prātā ir tēls kā labākais zīmols savā jomā. Šie uzņēmumi var palielināt pārdošanas cenas spēcīgā zīmola tēla dēļ, lai iegūtā peļņa arī kļūtu lielāka. Šie uzņēmumi ir ļoti labi pazīstami, un ir gandrīz neiespējami zaudēt klientus konkurentiem.
3. Atrodiet uzņēmumu ar visaugstākajām komutācijas izmaksām
Kad pēdējo reizi mainījāt bankas? Vai mobilo telefonu operatori? Šie pakalpojumi saglabā savus klientus, jo pārejas izmaksas vai izmaksas par pāreju uz konkurentiem ir diezgan augstas. Uzņēmumi, kuriem ir augstas pārejas izmaksas, var ilgāk noturēt savus klientus.
Solis 4. Atrodiet uzņēmuma apjomradītos ietaupījumus
Uzņēmumi, kas spēj izgatavot produktus un pārdot tos par zemākām cenām nekā konkurenti, var automātiski piesaistīt vairāk klientu, ja vien kvalitāte nav mazāk laba. Spēcīgi konkurējošos tirgos tas parasti ir apjomradītu ietaupījumu rezultāts - parādība, kurā lielajiem uzņēmumiem ir zemas ražošanas izmaksas to lielo izmēru dēļ. Walmart un Dell ir labi pielietojuši šo koncepciju.
Solis 5. Ieguldiet likumīgos monopolos
Dažiem uzņēmumiem valdība piešķir likumīgas (ja pagaidu) monopola tiesības. Lieli farmācijas uzņēmumi un ražotāji ar patentiem spēj piedāvāt tirgū unikālus produktus. Uzņēmumi ar autortiesībām, urbšanas tiesībām, ieguves tiesībām un dažādām aizsargātām tiesībām bieži vien ir galvenie ražotāji vai pakalpojumu sniedzēji savos tirgos. Tādējādi šie uzņēmumi var paaugstināt cenas, nebaidoties zaudēt klientus, tādējādi palielinot peļņu.
Noteikti pārbaudiet uzņēmuma patenta vai lietošanas tiesību derīguma termiņu. Dažreiz šīs tiesības ir īslaicīgas, un, kad tās beidzas, var tikt zaudēta arī uzņēmuma peļņa
6. Meklējiet iespējas viegli augt
Dažus uzņēmumus ir viegli mērogot. Tas ir tāpēc, ka produkts vai pakalpojums laika gaitā var pievienot tīklu vai palielināt lietotāju skaitu. Piemēram, Adobe publicēšanā, Microsoft Excel dokumentu kārtošanā un eBay tīkla lietotājiem. Katrs papildu lietotājs tīklā uzņēmumam gandrīz neko nemaksā. Visi papildu ieņēmumi, kas rodas tīkla attīstībā, nonāk tieši uzņēmuma peļņā.
Lai iegūtu nesenu piemēru, apskatiet Netflix. Uzņēmums kā straumēšanas pakalpojums gūst ieņēmumus, pieaugot abonentiem, lai gan tā darbības izmaksas paliek gandrīz nemainīgas. Tādējādi, jo vairāk lietotāju, jo lielāka peļņa, pieņemot, ka uzņēmums būtiski nepalielina izmaksas
3. metode no 3: Uzņēmuma darbības un reitinga novērtēšana
Solis 1. Pārbaudiet uzņēmuma vadības kvalitāti
Cik kompetenta ir uzņēmuma vadība? Vēl svarīgāk ir tas, cik koncentrēta vadība ir uz uzņēmumu, klientiem, investoriem un darbiniekiem? Laikmetā, ko raksturo liela korporatīvā alkatība, vislabāk ir veikt pētījumus par visu to uzņēmumu vadību, kuros ieguldīt. Lai iegūtu informāciju, lasiet avīzes vai žurnālus.
Tas neaprobežojas tikai ar labiem finanšu pārskatiem. Tā vietā meklējiet norādes par citām svarīgām īpašībām, piemēram, reaģētspēju, spēju pielāgoties, spēju ieviest jauninājumus un organizatoriskās spējas
Solis 2. Pārraudzīt izmaiņas pārvaldībā
Labs vadītājs var mainīt uzņēmumu, par kuru daudzi domā, ka tas ir beidzies. Skatieties ziņas un finanšu pārskatus par izmaiņām vadošajos amatos, īpaši kopā ar izpilddirektoru (augstāko izpilddirektoru). Ja saskaņā ar jūsu pētījumu jaunais uzņēmuma izpilddirektors ir pietiekami daudzsološs, tad ieguldiet šajā uzņēmumā. Būtībā jūs uzticaties personai, nevis uzņēmumam kopumā.
3. Palieciet prom no pārvērtētajiem krājumiem
Pat lielus uzņēmumus var pārvērtēt. Iemācieties interpretēt finanšu pārskatus un atlasiet akcijas, veicot fundamentālu analīzi, lai atrastu uzņēmumus, kurus tirgus pārvērtē. Paturiet prātā, ka šie uzņēmumi var būt ļoti labi pazīstami, un daudzi investori tur iegulda, taču uzņēmumi joprojām ir pārāk dārgi un pēc zelta laikmeta beigām var ciest no krasas lejupslīdes.
- Viens veids, kā noteikt akcijas, kuru cena ir pārāk augsta, ir cenas un peļņas attiecība. Šo koeficientu parasti var atrast uzņēmuma akciju pārskatā finanšu vietnēs. Parasti šī attiecība svārstās no 20 līdz 25 atkarībā no nozares.
- PE koeficienta novērtēšana tiek veikta, nosakot vidējo PE koeficientu uzņēmuma nozarē. Ja uzņēmuma attiecība pārsniedz nozares vidējo rādītāju, uzņēmuma akciju cena ir pārāk augsta attiecībā pret peļņu.
4. solis. Iegādājieties nepietiekami novērtētas akcijas
Zemāk novērtētās akcijas ir akcijas, kuras tiek tirgotas par zemāku vērtību nekā uzņēmuma finanšu informācija. Šiem uzņēmumiem parasti ir bijusi laba veiktspēja tikai pēdējā laikā. Šajā gadījumā tirgus vēl nav atradis uzņēmuma jaunos panākumus. Lai identificētu uzņēmumus, kuriem ir potenciāls strauji augt, varat izmantot arī PE koeficientu un salīdzināt to ar nozares vidējo rādītāju.
5. solis. Varat arī meklēt uzņēmumus, kuru cenas un uzskaites vērtības attiecība ir mazāka par 2
Cenas attiecība pret uzskaites vērtību ir uzņēmuma cena, dalīta ar tās aktīviem (izņemot saistības un nemateriālos aktīvus). Zema attiecība nozīmē, ka uzņēmuma cena ir salīdzinoši lēta.
Padomi
- Sāciet domāt par ikdienas uzņēmumiem ar šo jauno domāšanas veidu.
- Uzziniet finanšu pārskatu lasīšanas pamatus. Skatiet jūs interesējošo uzņēmumu rentabilitāti. Pārbaudiet parāda stāvokli. Pārbaudiet, vai uzņēmumam ir stabila izaugsme.
- Apmeklējiet korporatīvās vietnes un citas finanšu vietnes, kas sniedz iedvesmu ieguldījumiem akcijās.
- Lai gan ir ieteicams ieguldīt labi pazīstamos uzņēmumos, neaprobežojieties tikai ar vienu vai divām ekonomikas nozarēm. Mēģiniet veikt pētījumus par dažādu nozaru uzņēmumiem. Tādējādi jūsu portfelis būs daudzveidīgāks, lai jūsu ieguldījumiem būtu "drošības tīkls" gadījumam, ja kāda no ieguldījumu nozarēm nokristu.
Brīdinājums
- Sargieties no akciju ieguldījumu padomiem: padomi, ko kāds sniedz televīzijā vai personīgi, parasti nav labi izpētīti un balstās tikai uz viena vai divu cilvēku teorijām par to, kā ātri kļūt bagātam. Tos var maksāt arī kāds, lai paaugstinātu akciju cenu, lai uzņēmums varētu piesaistīt pēc iespējas vairāk kapitāla.
- Jūs ātri zaudēsit naudu, ja sāksit ieguldīt akcijās bez rūpīgas izpētes.
- Ieguldījumus vienmēr pavada risks. Pat ja jūs visu esat izdarījis pareizi, neviens nevar garantēt, ka jūs nezaudēsit naudu.
