Nemateriālā vērtība ir nemateriāla aktīva veids, tas ir, aktīvs, kuram nav fiziska rakstura un kuru bieži ir grūti novērtēt. Daži nemateriālo aktīvu veidi, izņemot nemateriālo vērtību, ietver intelektuālo īpašumu, zīmolu, atrašanās vietu un citus faktorus. Nemateriālā vērtība attiecas uz prēmiju par uzņēmuma godīgo tirgus cenu, ko maksā pircēji, un šo piemaksu bieži var piesaistīt nemateriālajiem aktīviem, piemēram, reputācijai, nākotnes izaugsmei, zīmola popularitātei vai cilvēkresursiem. Šī ir daļa no uzņēmuma vērtības, ko nevar attiecināt uz citiem uzņēmuma aktīviem. Nemateriālās vērtības aprēķināšanas metodi var izmantot, lai pamatotu uzņēmuma tirgus vērtību, kas ir augstāka par tās uzskaites vērtību. Lai gan ir vairāki nemateriālās vērtības aprēķināšanas veidi, visbiežāk tiek izmantota peļņas metode. Ziniet, ka rodas laba griba tikai ja vērtība, ko pircējs samaksāja, lai iegādātos aktīvu, pārsniedz aktīva sākotnējo vērtību, nevis agrāk.
Solis
1. metode no 3: Nemateriālās vērtības aprēķināšana, izmantojot vidējo peļņu
1. solis. Izprotiet, kā tiek piemērota vidējā peļņa
Izmantojot šo metodi, nemateriālās vērtības vērtība ir vienāda ar vidējo peļņu noteiktā laika periodā, reizinot to ar gadu skaitu. Tas ir vienkāršākais un visizplatītākais veids, kā aprēķināt nemateriālo vērtību.
- Apkopojot, formula ir šāda: Nemateriālā vērtība = vidējā peļņa X gadu skaits.
- Piemēram, ja izmantojat 2010. – 2014. Gada vidējo peļņu, reiziniet ar 5. gadu skaitu, lai iegūtu nemateriālo vērtību.
Solis 2. Pirms aprēķinu veikšanas noregulējiet skaitļus
Pirms vidējās peļņas aprēķināšanas noteikti veiciet šādas korekcijas:
- Visa nenormālā peļņa ir jāatskaita no neto ienākumiem tajā gadā, kurā tā tika gūta.
- Visi neparasti zaudējumi jāpieskaita neto ienākumiem tajā gadā, kurā tie radušies.
- Peļņa, kas nav pamatdarbība (peļņa no ieguldījumiem), ir jāatskaita no neto ienākumiem tajā gadā, kurā tā tika gūta.
3. solis. Aprēķiniet nemateriālo vērtību
Sāciet, nosakot aprēķināmā gada vidējo peļņu. Triks ir saskaitīt peļņu katrā saistītajā gadā un sadalīt to ar gadu skaitu.
4. solis. Pieņemsim, ka ir uzņēmums, kas guvis šādu peļņu (attiecīgajā gadā):
2010. gads: 200 000 000 IDR; 2011. gads: 220 000 000 IDR; 2012. gads: 190 000 000 IDR; 2013. gads: 210 000 000 IDR. Visa šī peļņa tiek summēta, lai iegūtu kopējo peļņu 820 000 000 IDR.
- Sadaliet kopējo summu (820 000 000 ASV dolāru) ar gadu skaitu, kas šajā piemērā ir 4. Rezultāts ir vidējā peļņa. Tādējādi vidējā peļņa ir 205 000 000 IDR.
- Tā kā nemateriālā vērtība ir vienāda ar konkrētā gada vidējo peļņu, kas reizināta ar saistīto gadu skaitu, iepriekš minētajā piemērā nemateriālā vērtība ir USD 820 000 000. Tādējādi nemateriālā vērtība ir vienkārši uzkrātā kopējā peļņa no saistītajiem gadiem. Patiesībā neparastas izmaksas un peļņa mainīs rezultātus.
5. solis. Pievienojiet nemateriālo vērtību uzņēmuma patiesajai tirgus vērtībai
Izsakot piedāvājumu uzņēmumam, nemateriālās vērtības summu var pievienot uzņēmuma patiesajai tirgus vērtībai, proti, aktīviem mīnus saistībām. Šajā gadījumā nemateriālā vērtība ir prēmija par uzņēmuma patieso tirgus vērtību, kas atspoguļo uzņēmuma vidējo peļņu vairāku gadu laikā.
2. metode no 3: Nemateriālās vērtības aprēķināšana, izmantojot peļņu
Solis 1. Atrodiet vidējo peļņu
Izmantojot šo metodi, jums ir jāsaprot jūsu vidējā peļņa no iepriekšējiem gadiem. Saskaitiet iepriekšējo gadu peļņu un daliet ar gadu skaitu.
Piemēram, uzņēmums 2010. gadā varētu gūt 200 000 000 Rp peļņu, 220 000 000 Rp 2011. gadā, 190 000 000 Rp 2012. gadā un 210 000 000 Rp 2013. gadā. Pievienojiet tos visus līdz 820 000 000 Rp un daliet ar skaitu gados, kas šajā gadījumā ir 4. Rezultāts ir vidējā peļņa 205 000 000 IDR apmērā
2. solis. Atņemiet sākotnējo peļņu no vidējās peļņas
Super peļņa (super peļņa) ir peļņa, kas pārsniedz vidējo peļņu. Lai labāk izprastu superpeļņu, atrodiet uzņēmuma šī gada sākotnējo peļņu un atņemiet vidējo peļņu no iepriekšējā gada. Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmuma vidējā peļņa ir 200 000 ASV dolāru. Viena gada laikā jūs saņemat tīro peļņu Rp 230 000 000 apmērā. Atšķirību starp iegādes peļņu un vidējo peļņu sauc par super peļņu, kas iepriekš minētajā piemērā ir 30 000 000 IDR.
3. solis. Uzziniet super peļņas formulu, lai atrastu nemateriālo vērtību
Lai aprēķinātu nemateriālo vērtību, saskaitiet gada superpeļņu, pēc tam reiziniet ar saskaņoto pirkuma gadu skaitu. Rezumējot, nemateriālā vērtība = Super peļņa X gadu skaits.”
Solis 4. Pievērsiet uzmanību tam, kā modelis tiek ieviests
Šeit mēs sniedzam piemēru, lai izskaidrotu, kā piemērot super peļņas formulu.
- Pieņemsim, ka vidējā peļņa ir 200 000 000 USD, bet sākotnējā peļņa četru gadu laikā ir šāda: 2010: 210 000 000 USD; 2011: 230 000 000 Rp; 2012: 210 000 000 Rp; 2013. gads: 200 000 000 Rp.
- Super peļņu katram gadam aprēķina, sākotnējo peļņu atņemot no vidējās peļņas. 2010. gadā galvenā peļņa ir 10 000 000 IDR; 2011. gadam ir 30 000 000 IDR utt.
- Saskaitiet saistīto gadu lielo peļņu. Šajā piemērā jūs saskaitāt 10 000 000 USD + 30 000 000 USD + 10 000 000 USD + 0 = 50 000 000 USD.
- Visbeidzot, super peļņu reizina ar gadu skaitu. Šajā gadījumā nemateriālā vērtība = USD 50 000 000 X 4 vai USD 200 000 000.
5. solis. Nemateriālo vērtību saskaitiet ar uzņēmuma patieso tirgus vērtību
Šajā gadījumā nemateriālā vērtība atspoguļos uzņēmuma spēju gūt lielāku peļņu. Saskaitot superpeļņu ar biznesa vienības patieso tirgus vērtību, pirkuma cena atspoguļos uzņēmuma spēju gūt peļņu.
3. metode no 3: Nemateriālās vērtības aprēķināšana, izmantojot peļņas kapitalizāciju
1. solis. Izprotiet kapitalizācijas metodi
Šī metode sākas ar vienas no divām iepriekšminētajām metodēm rezultātu. Sākot ar vidējās peļņas vai superpeļņas metodi, kapitalizācijas metode nosaka kapitāla summu, kas nepieciešama vidējās peļņas vai superpeļņas radīšanai, pieņemot, ka uzņēmums iegūst normālu peļņas normu (ROR) konkrētai nozarei. Šo kapitāla summu sauc par kapitalizēto peļņas vērtību, un starpību starp izmantoto kopējo kapitālu var uzskatīt par nemateriālo vērtību.
2. solis. Aprēķiniet kopējo izmantoto kapitālu
Lai atrastu izmantoto kapitāla summu, vienkārši atņemiet aktīvus no saistībām. Apkopojot, formula ir šāda: Izmantotais kapitāls = aktīvi - saistības.
3. solis. Uzziniet, kā aprēķināt peļņas kapitalizācijas vērtību
Lai varētu izmantot peļņas kapitalizācijas metodi, vispirms jāzina, kā aprēķināt peļņas kapitalizācijas vērtību.
Lai atrastu peļņas kapitalizācijas vērtību, vispirms jāreizina vidējā vai superpeļņa ar 100 (abi darbojas labi). Pēc tam kopējo summu daliet ar parasto atdeves likmi. Rezumējot, formula ir šāda: Vidējā / Super peļņas kapitalizācijas vērtība = Vidējā peļņa vai Super peļņa X (100 / Parastā peļņas norma). Šī formula aprēķina kapitāla summu, kas nepieciešama, lai nopelnītu uzņēmuma vidējo peļņu vai super peļņu, pieņemot normālu atdeves likmi
4. solis. Aprēķiniet nemateriālo vērtību
Vienkārši atņemiet vidējo/super peļņas kapitalizācijas vērtību no kapitāla apjoma, kas izmantots 2. darbībā. Formula ir šāda: Nemateriālā vērtība = vidējā/lielās peļņas kapitalizētā vērtība - izmantotais kapitāls.
- Mēģiniet saprast šādu piemēru. Pieņemsim, ka uzņēmuma vidējā peļņa ir 40 000 000 ASV dolāru nozarē, kur parastā peļņa ir 10%. Uzņēmumam ir arī aktīvi 1 000 000 000 Rp un saistības 500 000 000 Rp. Uzņēmuma kopējā kapitalizācijas vērtība ir 40 000 000 × 100/10 VV, kas ir vienāda ar 400 000 PV. Izmantotais kapitāls = 1 000 000 000 IDR 700 000 000 IDR, kas ir 300 000 000 IDR. Visbeidzot, nemateriālā vērtība ir vienāda ar kapitalizēto peļņu, atskaitot izmantoto kapitālu, vai 400 000 USD 300 000 000 USD. Nemateriālā vērtība ir 100 000 000 Rp.
- Izmantojot šo metodi, nemateriālā vērtība atspoguļo atšķirību starp uzņēmuma peļņas normu attiecībā pret parasto peļņas normu. Piemēram, šajā scenārijā uzņēmums gūst peļņu no izlietotā kapitāla 13% apmērā (40 000 000 Rp/300 000 000 Rp). Tomēr parastā peļņa ir 10%. Šī metode vienkārši atzīst 3% prēmiju un "kapitalizē" to vai nosaka kapitāla summu, kas nepieciešama, lai radītu 40 000 000 IDR peļņu, pamatojoties uz 10% atdeves likmi. Šajā gadījumā tas maksā 400 000 USD jeb par 100 000 USD vairāk nekā biznesa aktīvu patiesā tirgus vērtība. 100 000 000 CU vērtību var pievienot uzņēmuma patiesajai vērtībai, kad to pārdod vai pērk, lai atspoguļotu uzņēmuma augsto atdeves likmi.
Padomi
- Var izmantot visas iepriekš minētās metodes, un parasti tiek izvēlēta metode, kas dod vislabāko cenu.
- Šis raksts tika izveidots tikai informatīviem nolūkiem. Izmantojiet sertificētu grāmatvedi vai advokātu, ja vēlaties pārbaudīt veiktos nemateriālās vērtības aprēķinus vai ja nezināt, kā vislabāk novērtēt uzņēmējdarbības nemateriālo vērtību.
- Vairākas citas aprēķina metodes ietver uz tirgu un izmaksām balstītas metodes, lai gan abas tiek izmantotas reti.
