Apgrozāmie līdzekļi ir nauda un aktīvi, kurus var viegli apmaksāt, lai finansētu uzņēmuma ikdienas darbību. Izmantojot apgrozāmā kapitāla informāciju, jūs varat labi pārvaldīt savu biznesu un pieņemt pareizos lēmumus par ieguldījumiem. Aprēķinot apgrozāmos līdzekļus, jūs varat arī noteikt, vai uzņēmums spēj samaksāt savas īstermiņa saistības un cik ilgā laikā. Uzņēmumiem, kuriem trūkst vai nav apgrozāmā kapitāla, nākotnē būs problēmas. Apgrozāmā kapitāla aprēķins ir ļoti noderīgs, lai novērtētu, vai uzņēmējdarbība ir pietiekami efektīva uzņēmuma resursu izmantošanā. Apgrozāmā kapitāla aprēķināšanas formula ir šāda:
Apgrozāmie līdzekļi = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības.
Solis
1. daļa no 2: Apgrozāmā kapitāla aprēķināšana
1. solis. Aprēķiniet apgrozāmo līdzekļu summu
Apgrozāmie līdzekļi ir uzņēmuma aktīvi, kurus viena gada laikā var pārvērst naudā. Šie aktīvi sastāv no naudas un citiem īstermiņa kontiem. Konti, kas iekļauti apgrozāmos līdzekļos, ietver debitoru parādus, priekšapmaksas izdevumus un krājumus.
- Šī informācija parasti tiek uzrādīta uzņēmuma bilancē ar aprakstu "apgrozāmie līdzekļi".
- Ja bilancē nav iekļauts apgrozāmo līdzekļu apjoms, izlasiet to pa rindām. Lai atrastu skaitli, saskaitiet visus kontus, kas atbilst apgrozāmo līdzekļu definīcijai. Jūs varat saskaitīt “debitoru parādi”, “krājumi”, “nauda” un citus kontus, kas ietilpst skaidras naudas kategorijā.
2. solis. Aprēķiniet pašreizējā parāda summu
Īstermiņa saistības ir saistības, kuru termiņš beigsies viena gada laikā. Kontos, kas ir iekļauti īstermiņa saistībās, ietilpst kreditoru parādi, uzkrātie kreditoru parādi un parādsaistības.
Bilancē jānorāda pašreizējā parāda summa. Ja to nav, varat bilancē saskaitīt parādus, kas jāmaksā, piemēram, “maksājamais darījums”, “maksājamais nodoklis” un “īstermiņa parāds”
Solis 3. Aprēķiniet apgrozāmā kapitāla summu
Šis aprēķins tiek veikts ar parasto atņemšanu. No īstermiņa saistībām atņem apgrozāmos līdzekļus.
- Piemēram, uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi ir 50 000 ASV dolāru, bet īstermiņa saistības - 24 000 000 ASV dolāru. Saskaņā ar iepriekš minēto formulu šī uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi ir 26 000 000 Rp, ko var izmantot, lai dzēstu pašreizējos parādus, un joprojām ir vairāk līdzekļu nekā apgrozāmie līdzekļi, lai segtu citas vajadzības. Pārpalikušos līdzekļus var izmantot, lai finansētu operatīvās darbības, samaksātu ilgtermiņa parādu vai sadalītu akcionāriem.
- Ja īstermiņa saistības ir lielākas par apgrozāmiem līdzekļiem, tas nozīmē, ka pastāv apgrozāmā kapitāla deficīts. Apgrozāmā kapitāla deficīts var liecināt par uzņēmuma maksātnespēju un to var pārvarēt, palielinot ilgtermiņa parādu. Šis nosacījums norāda uz problēmu uzņēmumā un nav pareiza izvēle ieguldīt.
- Piemēram, uzņēmumam ir apgrozāmie līdzekļi 100 000 000 Rp apmērā un īstermiņa saistības 120 000 000 Rp, kā rezultātā apgrozāmā kapitāla deficīts ir 20 000 000 Rp. Citiem vārdiem sakot, uzņēmums nevarēs atmaksāt savu īstermiņa parādu, un tam būs jāpārdod pamatlīdzekļi par 20 000 000 Rp vai jāmeklē citi līdzekļu avoti.
- Lai turpinātu darbību, dzēšot parādu, uzņēmums var pieteikties parāda pārstrukturēšanai, ja tam draud maksātnespēja.
2. daļa no 2: Apgrozāmā kapitāla izpratne un pārvaldība
Solis 1. Aprēķiniet pašreizējo attiecību
Lai uzzinātu vairāk par uzņēmuma stāvokli, analītiķi izmanto finanšu stāvokļa rādītāju, ko sauc par “pašreizējo koeficientu”. Pašreizējo koeficientu aprēķina, izmantojot tos pašus skaitļus apgrozāmā kapitāla aprēķinā, kas aprakstīts iepriekš, bet rezultāts ir attiecība, nevis rupija.
- Attiecība ir divu skaitļu salīdzinājums. Attiecības aprēķināšana tiek veikta ar parasto dalījumu.
- Lai aprēķinātu pašreizējo koeficientu, sadaliet apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām. Tekošā attiecība = apgrozāmie līdzekļi: īstermiņa saistības.
- Izmantojot to pašu piemēru, uzņēmuma pašreizējā attiecība ir 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Attiecība 2,08 norāda, ka uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi ir 2,08 reizes lielāki nekā tā īstermiņa saistības.
2. Ziniet, ko nozīmē attiecība
Pašreizējā attiecība tiek izmantota, lai novērtētu uzņēmuma spēju dzēst pašreizējo parādu. Īsi sakot, šī attiecība raksturo uzņēmuma spēju samaksāt rēķinus. Pašreizējo koeficientu parasti izmanto, lai salīdzinātu uzņēmuma finansiālo stāvokli ar citiem uzņēmumiem vai nozari.
- Ideālākais pašreizējais koeficients ir 2,0. Uzņēmumi ar nelielu vai zemāku strāvas koeficientu var saskarties ar augstu maksātnespējas risku. No otras puses, pašreizējā attiecība, kas ir lielāka par 2,0, norāda, ka vadība ir pārāk uzmanīga un mazāk optimāla, izmantojot uzņēmējdarbības iespējas.
- Ar to pašu piemēru pašreizējā attiecība 2,08 norāda uz uzņēmuma finansiālo stāvokli. Citiem vārdiem sakot, apgrozāmie līdzekļi var finansēt īstermiņa saistības divus gadus, pieņemot, ka parāda summa nemainās.
- Pašreizējā attiecība, ko uzskata par labu, dažādās nozarēs atšķiras. Dažām kapitālietilpīgām nozarēm ir nepieciešams vairāk aizņemto līdzekļu, lai finansētu savu darbību. Ražošanas uzņēmumiem parasti ir augsts strāvas koeficients.
3. solis. Veikt apgrozāmā kapitāla pārvaldību
Uzņēmuma vadītājam jāzina visi aspekti, kas ietekmē apgrozāmos līdzekļus, lai viņš varētu to pareizi pārvaldīt, piemēram, krājumi, debitoru parādi un kreditoru parādi. Viņam arī jāspēj novērtēt rentabilitāti un riskus, kas rodas no apgrozāmā kapitāla trūkuma vai pārsnieguma.
- Piemēram, uzņēmums, kuram trūkst apgrozāmā kapitāla, nevarēs atmaksāt īstermiņa parādu, savukārt pārāk daudz apgrozāmā kapitāla var būt problēma. Uzņēmumi, kuriem ir daudz apgrozāmo līdzekļu, var ieguldīt, lai uzlabotu ilgtermiņa produktivitāti. Piemēram, apgrozāmo līdzekļu pārpalikumu var ieguldīt jaunās ražotnēs vai paplašināt mārketinga tīklus, atverot jaunus veikalus. Šis ieguldījums nākotnē var palielināt jūsu ienākumus.
- Ja apgrozāmā kapitāla attiecība ir pārāk augsta vai pārāk zema, apsveriet šādus ieteikumus, lai to uzlabotu.
Padomi
- Centieties labi pārvaldīt rēķinus, lai visi klienti samaksātu laikā. Ja rodas problēmas ar kavētiem maksājumiem, piedāvājiet atlaidi tiem, kas maksā priekšlaicīgi.
- Atmaksājiet īstermiņa parādu noteiktajā termiņā.
- Nepērciet pamatlīdzekļus (piemēram, jaunu rūpnīcu vai jaunu ēku) ar īstermiņa parādu, jo pamatlīdzekļus būs ļoti grūti pārvērst naudā, lai tie ietekmētu apgrozāmos līdzekļus.
- Saglabājiet ideālu krājumu daudzumu, lai nebūtu trūkumu vai pārpalikuma. Daudzi ražotāji pārvalda krājumus, pamatojoties uz "tieši laikā" (JIT) metodi, jo tā ir efektīvāka. Izmantojot šo metodi, preces tiek ražotas pēc pasūtījuma un tiek tieši izplatītas izplatītājiem/klientiem, lai samazinātu uzglabāšanas vietu un bojājumu risku.
